Ekspresowa analiza bilansu firmy. Ekspresowa analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa

Shestakova E.V.,
Kandydat nauk prawnych,
Dyrektor Generalny Actual Management LLC,
Zarządzanie finansami
№5 2016

Adnotacja . W niektórych przypadkach konieczna jest jak najszybsza ocena sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. Kiedy istnieje taka potrzeba? Na przykład, jeśli oceniasz kontrahenta pod kątem zawarcia dużej transakcji, wybierasz kontrahenta w drodze przetargu lub decydujesz się na przejęcie spółki z dochodowymi aktywami. W takim przypadku często konieczne jest przeprowadzenie ekspresowej analizy kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

Ekspresowa analiza sytuacji finansowej na podstawie raportu wyników finansowych

Najprostszą metodą przeprowadzenia ekspresowej analizy jest analiza bilansu i jego załączników. Nawet mając bilans, można zrozumieć, ile zysków lub strat firma osiągnęła w danym okresie oraz jakie aktualnie posiada krótkoterminowe i długoterminowe zobowiązania, które należy spłacić. Jeśli mówimy o wyborze kontrahenta, to porównując wskaźniki finansowe bilansu zawsze można wybrać firmę, która ma najlepsze wskaźniki. Ponadto na podstawie raportu wskaźników finansowych można wyciągnąć szereg wniosków na temat ryzyk samej spółki, a także ryzyk związanych z zawarciem kontraktu z danym kontrahentem (tabela 1).

Przykład

Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością „Sintex” planuje zawrzeć umowę na remont budynku biurowego. Kwota kontraktu - 9 000 000 rubli. Wysokość zaliczki wynosi 50%, czyli 4 500 000 rubli. W związku z tym w celu wyłonienia kontrahenta poproszono o raporty dotyczące wskaźników finansowych pozwalających ocenić możliwość realizacji projektu przez kontrahenta. Dokonując oceny potencjalnego kontrahenta, na podstawie wyników ekspresowej analizy, zdecydowano o odmowie zawarcia umowy ze względu na istotne ryzyko.

Tabela 1. Raport dotyczący wskaźników finansowych, tysiące rubli.

Na podstawie powyższego raportu można wyciągnąć następujące wnioski.

1. Spółka ma straty za więcej niż jeden okres rozliczeniowy i w związku z tym nie płaci podatku dochodowego, co powoduje ryzyko dodatkowych podatków i wezwania organu podatkowego do prowizji za rozliczenie straty, a nawet ryzyko nie -uznanie wydatków jest znaczące.

Następujące grupy podatników podlegają selekcji do rozpatrzenia na posiedzeniu komisji w Federalnej Służbie Podatkowej:

• podatnicy wykazujący straty podatkowe z tytułu działalności finansowej i gospodarczej. Wyboru podatników do tej grupy dokonuje się na podstawie deklaracji podatku dochodowego od osób prawnych, w których za dwa poprzednie okresy rozliczeniowe zadeklarowano wartość ujemną (stratę) w wierszu 100 arkusza 02, a także w zeznaniu (podatkowym) okres bieżącego roku;
• organizacje, które nie wypełniły wiersza 100 arkusza 02, dla których wydatki uznane dla celów podatkowych za analizowany okres przekroczyły kwotę dochodu (pismo Federalnej Służby Podatkowej Rosji „W sprawie prac komisji organów podatkowych w sprawie legalizacji podstawa opodatkowania”).

Jednak problemy spółki związane ze stratami widać także w sprawozdaniach finansowych.

2. Koszt sprzedaży określony w wierszu 2120 jest bardzo wysoki i nie pozwala spółce na osiągnięcie zysku. Aby osiągnąć zysk, firma musi albo zwiększyć przychody, albo obniżyć koszty sprzedaży.

Koszt powstaje z tych wydatków, które są klasyfikowane w rachunkowości jako zwykłe czynności (Regulamin rachunkowości „Wydatki organizacji” PBU 10/99). Wydatki na zwykłą działalność to wydatki związane z wytworzeniem produktów i sprzedażą produktów, nabyciem i sprzedażą towarów. Do wydatków zalicza się także wydatki, których realizacja wiąże się z wykonaniem pracy lub świadczeniem usług. Firmy handlowe w tej linii pokazują cenę zakupu sprzedanych towarów, odpisaną z konta 41 „Towary”. Przedsiębiorstwa produkcyjne, które korzystają z konta 40 „Produkcja produktów (roboty, usługi)” do rozliczania produktów gotowych, odzwierciedlają koszt księgowy produktów w raporcie, zwiększając (zmniejszając) go o kwotę rzeczywistej nadwyżki (oszczędności).

Jeśli jednak ocenimy ryzyko zawarcia umowy z daną firmą, wówczas można zauważyć, że koszt towarów i usług może być zawyżony.

3. Dokonując szybkiej oceny sytuacji finansowej przedsiębiorstwa, należy także oszacować pozostałe przychody i koszty:

• inne dochody są odzwierciedlone w linii 2340;
• inne wydatki można zobaczyć w linii 2350.

W nawiązaniu do naszego przykładu widać też wyraźnie, że pozostałe wydatki są znacząco wyższe od pozostałych dochodów i wymagają redukcji.

W szczególności inne dochody obejmują „dochody z udziału w innych organizacjach”; w rachunkowości uwzględnia się je w ramach rachunku kredytowego 91 „Inne przychody i wydatki”.

Do pozostałych dochodów zgodnie z Regulaminem rachunkowości „Dochody organizacji” PBU 9/99 zalicza się:

• wpływy związane z uiszczeniem opłaty za czasowe użytkowanie (tymczasowe posiadanie i użytkowanie) majątku organizacji;
• wpływy związane z zabezpieczeniem praw z patentów na wynalazki, wzory przemysłowe i inne rodzaje własności intelektualnej;
• wpływy związane z udziałem w kapitałach docelowych innych organizacji (w tym odsetki i inne dochody z papierów wartościowych);
• zysk uzyskany przez organizację w wyniku wspólnych działań (na podstawie prostej umowy partnerskiej);
• wpływy ze sprzedaży środków trwałych i innych aktywów niż gotówka (z wyjątkiem walut obcych), produktów, towarów;
• odsetki otrzymane za udostępnienie środków organizacji do wykorzystania, a także odsetki za wykorzystanie przez bank środków zgromadzonych na rachunku organizacji w tym banku;
• aktywa otrzymane bezpłatnie, w tym na podstawie umowy podarunkowej;
• wpływy na pokrycie strat wyrządzonych organizacji;
• zysk z lat ubiegłych zidentyfikowany w roku sprawozdawczym;
• kwoty zobowiązań i deponentów, dla których upłynął termin przedawnienia;
• różnice kursowe;
• kwota aktualizacji wyceny aktywów;
• Inne dochody.

W wierszu 2350 „Inne koszty” formularza rachunku wyników finansowych odzwierciedla się kwotę wydatków, które nie zostały wskazane w wierszach 2120 „Koszty sprzedaży”, 2210 „Koszty handlowe”, 2220 „Koszty administracyjne” i 2330 „Odsetki do zapłaty” formularz.

Są one ujmowane w debecie rachunku 91 „Inne przychody i wydatki” (subkonto 2 „Inne wydatki”).

Do takich wydatków zaliczają się w szczególności następujące wydatki (Regulamin rachunkowości „Wydatki organizacji” PBU 10/99):

• wydatki związane z zapewnieniem opłaty za czasowe użytkowanie (tymczasowe posiadanie i użytkowanie) majątku organizacji;
• koszty związane z zabezpieczeniem praw wynikających z patentów na wynalazki, wzory przemysłowe i inne rodzaje własności intelektualnej;
• wydatki związane z udziałem w kapitałach docelowych innych organizacji;
• wydatki związane ze sprzedażą, zbyciem i innymi umorzeniami środków trwałych i innych aktywów innych niż środki pieniężne (z wyjątkiem walut obcych), towary, produkty;
• odsetki płacone przez organizację za zapewnienie jej środków (kredytów, pożyczek) do wykorzystania;
• wydatki związane z płatnością za usługi świadczone przez instytucje kredytowe;
• odpisy na rezerwy aktualizacyjne tworzone zgodnie z zasadami rachunkowości (rezerwy na należności wątpliwe, na amortyzację inwestycji w papiery wartościowe itp.), a także rezerwy tworzone w związku z rozpoznaniem warunkowych faktów działalności gospodarczej;
• grzywny, kary, kary za naruszenie warunków umowy;
• rekompensata za straty spowodowane przez organizację;
• straty z lat ubiegłych ujęte w roku sprawozdawczym;
• kwoty wierzytelności, które uległy przedawnieniu oraz inne należności, których windykacja jest nierealna;
• różnice kursowe;
• wysokość amortyzacji środka trwałego;
• transfer środków pieniężnych (składki, wpłaty itp.) związanych z działalnością charytatywną, wydatkami na imprezy sportowe, rekreacyjne, rozrywkowe, kulturalne, edukacyjne i inne podobne wydarzenia;
• inne koszty.

Zatem po przeprowadzeniu szybkiej analizy przedsiębiorstwo musi przeprowadzić szczegółową analizę swoich kosztów pozaprodukcyjnych i opracować plan ich redukcji.

Ocenie podlega także rentowność, w szczególności rentowność sprzedaży. W naszym przypadku wskaźnik ten przyjmuje wartości ujemne, zatem nie ma co mówić o efektywności produkcji dóbr czy świadczenia usług.

Rentowność sprzedaży można obliczyć korzystając z poniższego wzoru (tabela 2).

Tabela 2. Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży, tysiące rubli.

Zatem omawiana spółka ma problematyczne wskaźniki, w tym dość wysokie koszty, brak zysku netto i ujemny wskaźnik rentowności. Rentowność jest głównym wskaźnikiem efektywnego działania przedsiębiorstwa, ale o jakiej efektywności możemy mówić, jeśli wskaźnik ten nie jest nawet zerowy, ale niższy. Dlatego należy zwrócić szczególną uwagę na te wskaźniki.

Ekspresowa analiza zobowiązań i należności

Ponadto przy ocenie możliwości współpracy i ocenie ryzyka inwestowania środków dość ważne jest przeprowadzenie ekspresowej analizy zobowiązań i należności spółki.

Rachunki płatne- to są długi do spłacenia. Zobowiązania powstają w przypadku otrzymania zaliczki od nabywców, ale towary (praca, usługi) nie zostały jeszcze sprzedane lub jeśli towary (praca, usługi) zostały otrzymane od dostawcy, a pieniądze za nie nie zostały jeszcze zapłacone.

Kwotę zobowiązań można znaleźć w bilansie i rachunkach księgowych firmy.

Informacje o zobowiązaniach znajdują odzwierciedlenie w sprawozdaniach finansowych:

• w linii 1520 bilansu;
• w pkt 5.3 i 5.4 objaśnień do bilansu i rachunku zysków i strat (formularz zalecany Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 2 lipca 2010 roku nr 66n).

Bardziej szczegółowe informacje znajdują odzwierciedlenie w rachunkowości:

• saldo kredytowe rachunku 60 „Rozliczenia z dostawcami i kontrahentami” (zadłużenie wobec dostawców za towary, roboty i usługi);
• saldo kredytowe rachunku 62 „Rozliczenia z odbiorcami i klientami” (otrzymane zaliczki);
• saldo kredytowe na rachunkach 68 „Naliczenia podatków i opłat”, 69 „Naliczenia ZUS i ZUS” (dług wobec budżetu i środków pozabudżetowych);
• saldo kredytowe rachunku 70 „Rozliczenia z personelem z tytułu wynagrodzeń” (zaległości z wynagrodzeń);
• saldo kredytowe rachunku 71 „Rozliczenia z osobami odpowiedzialnymi” (dług wobec osób odpowiedzialnych);
• saldo kredytowe rachunku 75 „Rozliczenia z założycielami” (dług wobec założycieli z tytułu wypłaty im dochodów);
• saldo kredytowe rachunku 76 „Rozliczenia z innymi dłużnikami i wierzycielami”.

Należności- jest to dług kupujących, klientów, pożyczkobiorców, osób odpowiedzialnych itp., który organizacja planuje otrzymać w określonym terminie. Kwota zaliczek udzielonych dostawcom i wykonawcom znajduje również odzwierciedlenie w należnościach.

Dług niespłacany do dnia bilansowego jest wykazywany w bilansie w wierszu 1230.

W rachunkowości należności są odzwierciedlane w obciążeniu rachunków:

• 60 „Rozliczenia z dostawcami i kontrahentami” (organizacja wystawiła zaliczkę na dostawę towaru);
• 62 „Rozliczenia z nabywcami i klientami” (dostawa towarów, robót budowlanych, usług za późniejszą zapłatą);
• 68 „Obliczenia podatków i opłat” (nadpłata podatków i opłat do budżetu);
• 69 „Obliczenia na ubezpieczenie społeczne i zabezpieczenie” (nadpłata w rozliczeniach z tytułu ubezpieczenia społecznego, emerytury, obowiązkowego ubezpieczenia medycznego pracowników organizacji);
• 70 „Rozliczenia z personelem dotyczące wynagrodzeń” (w przypadku potrącenia pracownikowi określonych kwot na rzecz organizacji);
• 71 „Rozliczenia z osobami odpowiedzialnymi” (osoba odpowiedzialna nie zwróciła mu wydanych środków);
• 73 „Rozliczenia z personelem z tytułu innej działalności” (zaciągnięcie zadłużenia pracownika z tytułu udzielonych pożyczek, odszkodowanie za szkody materialne itp.);
• 75 „Rozliczenia z założycielami” (pojawienie się zadłużenia założycieli z tytułu wpłat na kapitał zakładowy);
• 76 „Rozliczenia z różnymi dłużnikami i wierzycielami” (w przypadku zaległości w naprawieniu szkody spowodowanej zdarzeniem ubezpieczeniowym, ugody z tytułu roszczeń na rzecz organizacji, rozliczeń z tytułu należnych dywidend).

W związku z tym rozważmy przykład jednoznacznej oceny struktury kapitału obrotowego.

Struktura kapitału- jest to jeden z najważniejszych wskaźników oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa, charakteryzujący stosunek wysokości wykorzystanego kapitału własnego i obcego. Dlatego struktura kapitału obrotowego w dynamice pozwala nam dać wyobrażenie o wystarczalności zapasów, koszcie gotowych produktów, towarów, a także pozwala oszacować koszt niedokończonej budowy. Również struktura kapitału obrotowego umożliwia ustalenie należności, adekwatność środków pieniężnych i innych aktywów obrotowych (tabela 3).

Przykład

Jedyny założyciel Slavia LLC podjął decyzję o sprzedaży przedsiębiorstwa. Jako dodatkową informację o spółce założyciel podał informację o strukturze kapitałowej. Potencjalny nabywca musi zidentyfikować ryzyko systemowe.

Tabela 3. Struktura kapitału obrotowego, rub.

Głównym ryzykiem powyższej spółki jest ryzyko należności. Można zauważyć, że spadek stanu należności nastąpił jedynie w roku 2014, w pozostałej części okresu stan należności był znaczny; Oznacza to, że przedsiębiorstwo obarczone jest wysokim ryzykiem upadłości, ryzykiem niespłacenia własnych zobowiązań np. wobec banków i kontrahentów oraz ryzykiem zbliżania się do upadłości. W przyszłości wymagana będzie bardziej systematyczna analiza należności, w tym także tych, których windykacja jest nierealistyczna.

Znaczące należności najprawdopodobniej mogą świadczyć o źle zorganizowanej pracy nad windykacją i nie będzie już możliwości odzyskania długów zaciągniętych wobec firmy. Dlatego po ekspresowej analizie ważne jest przeprowadzenie poniższej analizy. Aby zrozumieć, że przedsiębiorstwo ma problemy związane z zarządzaniem należnościami, należy przede wszystkim odpowiedzieć na pytania: jak zorganizowana jest rachunkowość operacyjna zobowiązań dłużników klientów; Jak rzetelnie, terminowo i z jaką częstotliwością uwzględniane są informacje o wysyłce produktów i towarów lub ewentualnych zwrotach od klientów, a co za tym idzie, informacje o otrzymaniu płatności lub zwrocie zaliczek klientom. Ponadto należy przeanalizować, w jaki sposób prowadzona jest praca z przeterminowanymi należnościami, czy regulowane są działania pracowników w przypadku ich wystąpienia, jak trafnie te regulacje są realizowane oraz czy analizowana jest skuteczność ustalonych działań.

Tym samym przejęcie tej spółki wiąże się ze znacznym ryzykiem dla potencjalnego nabywcy, a także koniecznością przeprowadzenia w miarę dokładnej analizy.

Ekspresowa analiza niezapłaconych podatków

Zawierając transakcje z kontrahentami, istnieje istotne ryzyko, które wiąże się z rozpoznaniem kosztów transakcyjnych i przedstawieniem przez organ podatkowy roszczeń o zwrot podatku VAT. Dlatego konieczne jest zrozumienie, że firma kontrahenta nie ma długów z tytułu podatków i opłat.

Fakt ten może potwierdzić zaświadczenie o braku długów z tytułu podatków i opłat. Formularz zaświadczenia został zatwierdzony zarządzeniem Federalnej Służby Podatkowej Rosji „Po zatwierdzeniu formularza zaświadczenia o spełnieniu przez podatnika (płatnika opłaty, agenta podatkowego) obowiązku płacenia podatków, opłat, kary, grzywny, odsetki, tryb jego wypełniania oraz format jego przedstawienia w formie elektronicznej za pośrednictwem kanałów telekomunikacyjnych.” Kontrahent może otrzymać go od organu podatkowego w miejscu rejestracji na podstawie wniosku. Jeżeli istnieje dług, generowane jest zaświadczenie z wpisem: „Ma niespełniony obowiązek płacenia podatków, opłat, kar, odsetek za korzystanie ze środków budżetowych, kar finansowych płatnych zgodnie z przepisami o podatkach i opłatach rosyjskiego Federacja."

Z protokołu uzgodnienia wynika również brak zadłużenia. Jeżeli kontrahent nie ma takiego aktu, wówczas przy rozliczaniu rozliczeń księgowych z budżetem podatków przeznaczony jest rachunek 68 „Obliczenia podatków i opłat”, a ze środkami pozabudżetowymi na składki - rachunek 69 „Obliczenia na ubezpieczenie społeczne i bezpieczeństwo”. W związku z tym na tych rachunkach można sprawdzić, czy firma nalicza, ale nie przekazuje podatków do budżetu.

Dlaczego dług podatkowy jest niebezpieczny?

Po pierwsze istnieje możliwość kontroli podatkowych i nieuznania wydatków.

Przykładowo za 109 oznak nieuczciwości organ podatkowy uznaje:

• spółka nie składa deklaracji na podatek dochodowy i podatek od nieruchomości;
• firma nie składa deklaracji VAT, mimo że bank otrzymuje informację o przepływie środków pieniężnych na jej rachunkach;
• spółka nie składa sprawozdań podatkowych lub rachunkowych za jeden lub więcej okresów podatkowych;
• spółka składa zerowe sprawozdania podatkowe lub księgowe za kilka okresów podatkowych;
• w związku ze wzrostem przychodów zmniejszają się obciążenia podatkowe spółki;
• spółka ma zaległości w płaceniu podatków podstawowych;
• podatnik odzwierciedla straty w rachunkowości lub sprawozdawczości podatkowej.

Zatem występowanie zadłużenia i niezłożenie oświadczeń może świadczyć o złej wierze.

Po drugie, konta firmowe kontrahenta mogą zostać zablokowane i w efekcie utrudnione będzie prowadzenie rozliczeń z kontrahentem. Można to zrobić w następujących przypadkach:

• nieprzestrzeganie obowiązku zapłaty podatków, kar lub grzywien (art. 76 ust. 2 kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej);
• zapewnienie wykonania decyzji o postawieniu (o odmowie pociągnięcia) przed sąd na podstawie wyników kontroli podatkowej (podpunkt 2 ust. 10 art. 101 NKRF);
• niezłożenie zeznania podatkowego (podpunkt 1 ust. 3 art. 76 Kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej);
• niedopełnienie obowiązku złożenia organowi podatkowemu pokwitowania otrzymania wezwania do przedstawienia dokumentów, wyjaśnień i (lub) wezwania do organu podatkowego (podpunkt 2 ust. 3 art. 76 Ordynacji podatkowej) Kodeks Federacji Rosyjskiej).

Po trzecie, ważne jest, aby ocenić także najbardziej negatywne skutki, na przykład aresztowanie i postępowanie karne przeciwko szefowi firmy w przypadku znacznych kwot niezapłaconych podatków na podstawie art. 198 i 199 Kodeksu karnego Federacji Rosyjskiej.

Podobna praktyka obowiązuje w przypadku niewypłacania wynagrodzeń. Odpowiedzialność można przypisać nie tylko kierownikowi organizacji, ale także kierownikowi oddziału, przedstawicielstwa lub innej odrębnej jednostki strukturalnej organizacji (art. 145 ust. 1 Kodeksu karnego Federacji Rosyjskiej).

W przypadku częściowego braku zapłaty wynagrodzeń, emerytur, stypendiów, zasiłków i innych ustawowych płatności przez okres dłuższy niż trzy miesiące określonym menedżerom grozi (część 1 art. 145 ust. 1 Kodeksu karnego Federacji Rosyjskiej):

• grzywna w wysokości do 120 000 rubli. albo w wysokości wynagrodzenia lub innego dochodu skazanego na okres do jednego roku;
• pozbawienie prawa do zajmowania określonych stanowisk lub wykonywania określonej działalności na okres do jednego roku;
• praca przymusowa do dwóch lat;
• pozbawienia wolności do roku.

Dlatego też istotna jest ocena ryzyka podatkowego podczas interakcji z kontrahentem.

Ekspresowa analiza sytuacji finansowej na podstawie planów prognostycznych

Firmy często muszą oceniać plany prognoz i wskaźniki prognozy. Oceny prognoz, budżetów i planów należy dokonać w szczególności, jeśli spółka planuje realizację projektu inwestycyjnego, jeśli kontrahenci proponują wspólną realizację projektu biznesowego, który zwiększy zyski. Zawsze trzeba zrozumieć, że w kryzysie dość trudno jest wybrać odpowiedni projekt.

Wyraźną analizę budżetu dochodów i wydatków należy rozpocząć od oceny:

• rentowność projektu;
• okres zwrotu projektu.

Można zaproponować następujący algorytm oceny projektów:

• oszacować zysk projektu;
• sporządzić budżet dochodów i wydatków projektu;
• oszacować okres zwrotu.

Przykład

Indywidualny przedsiębiorca planuje rozpocząć uprawę grzybów, ponieważ działalność ta nie wiąże się ze znaczącymi inwestycjami.

Obliczenie budżetu dochodów i wydatków przedsiębiorcy przedstawiono w tabeli. 4.

Tabela 4. Budżet dochodów i wydatków, rub.

Na podstawie powyższego budżetu dochodów i wydatków można wyciągnąć następujące wnioski.

1. Projekt ten przewiduje pięcioletni plan realizacji i dopiero po pięciu latach przedsiębiorca otrzyma zysk netto w wysokości 1 295 095 rubli.

Oznacza to, że pomimo nieznacznych kosztów realizacji projektu, oznacza to niewielką rentowność. Zazwyczaj tego typu projekty nie cieszą się dużym zainteresowaniem potencjalnych inwestorów i banków, pomimo nieznacznych kosztów, zatem w powyższym przypadku przedsiębiorca będzie musiał samodzielnie pozyskać środki na realizację tego projektu.

2. Realizując projekt należy liczyć się z ryzykiem wzrostu kosztów, gdyż w związku z wysokim poziomem inflacji wzrastają także koszty realizacji różnego rodzaju projektów, w tym także niewymagających znacznych inwestycji.

W szczególności należy wziąć pod uwagę, że wydatki, które przedsiębiorca zaplanował na realizację tego planu, mogą wzrosnąć, biorąc pod uwagę inflację planowaną przez Rosstat. Według Rosstatu w 2015 roku inflacja wyniosła 12,9% wobec 11,4% w 2014 roku.

Prognoza na 2016 rok – 10,4%; maksymalny przewidywany poziom to 12,4%, minimalny poziom to 8,4%.

Prognoza inflacji na 2017 rok – 8,6%; maksymalny przewidywany poziom to 10,6%, minimalny poziom to 6,6% (tab. 5).

Tabela 5. Prognoza inflacji na lata 2016-2020, proc.

Plan prognozy pozwala zatem stwierdzić, że kalkulacje kosztów mogą nie być do końca dokładne i wymagać korekt z uwzględnieniem minimalnego i maksymalnego poziomu inflacji, a także innych ryzyk. Przykładowo, jeśli przedsiębiorca planuje zakup surowców do projektu za granicą, istnieje ryzyko znacznego wzrostu kosztów ze względu na wahania kursu walut.

3. W trakcie realizacji projektu realny zysk netto może się zmniejszyć, ponieważ dość trudno jest przewidzieć potrzeby sprzedaży tych produktów w planie pięcioletnim, a także ceny z uwzględnieniem inflacji.

Zatem pomimo zewnętrznej atrakcyjności tego projektu, można powiedzieć, że okres realizacji tego projektu jest dość długi.

Ponadto przedsiębiorca przy realizacji takiego projektu będzie musiał polegać na własnych siłach, gdyż banki z reguły nie są zainteresowane udzielaniem kredytów na tak ryzykowne projekty.

Podsumowując, należy zauważyć, że szybka analiza może być przydatna w różnych przypadkach i sytuacjach. Taka analiza pozwala na dokładne wskazanie problemów kontrahenta, problemów własnych firmy, a także podjęcie decyzji o przejęciu przedsiębiorstwa lub wyborze dostawcy na aukcji. Taka analiza pozwala w jak najkrótszym czasie podjąć decyzję o ważnym kontrakcie, zmniejszyć ryzyko firmy przy wyborze dostawcy lub odmówić zawarcia nierentownego kontraktu z firmą mającą problemy finansowe.

Literatura

1. Pismo Federalnej Służby Podatkowej Rosji z dnia 17 lipca 2013 r. nr AS-4-2/12722 „W sprawie prac komisji organów podatkowych w sprawie legalizacji podstawy opodatkowania”.

2. Zarządzenie Ministerstwa Finansów Rosji z dnia 05.06.1999 nr ЗЗн (zmienione w dniu 04.06.2015) „W sprawie zatwierdzenia Regulaminu rachunkowości „Wydatki organizacji” PBU 10/99.”

3. Zarządzenie Ministerstwa Finansów Rosji z dnia 05.06.1999 nr 32n (zmienione w dniu 04.06.2015) „W sprawie zatwierdzenia Regulaminu rachunkowości „Dochód organizacji” PBU 9/99.”

4. Zarządzenie Federalnej Służby Podatkowej Rosji z dnia 21 lipca 2014 r. nr ММВ-7-8/378@ „Po zatwierdzeniu formularza zaświadczenia potwierdzającego spełnienie przez podatnika (płatnika opłaty, agenta podatkowego) obowiązku do uiszczania podatków, opłat, kar, grzywien, odsetek, tryb jego wypełniania i format jego prezentacji w formie elektronicznej za pośrednictwem kanałów telekomunikacyjnych.”

EA- identyfikacja powiązań i współzależności między różnymi wskaźnikami działalności finansowej i gospodarczej, uwzględnienie w raportowaniu końcowym (Formularz 1,2,3,4,5.)

Cel.: jasna i prosta ocena sytuacji finansowej i dynamiki rozwoju przedsiębiorstwa.

fińscy użytkownicy raportowanie:

1. zewnętrzne:

a) bezpośrednio zainteresowany:

Obecni i potencjalni wierzyciele;

Dostawcy i nabywcy;

Obecni i potencjalni właściciele funduszy

Władze rządowe i podatkowe

b) nie są bezpośrednio zainteresowani (zgłoszenie jest potrzebne w celu ochrony interesów 1 grupy):

Usługi audytowe;

Doradcy finansowi;

Giełdy papierów wartościowych;

Prasa i informacja agencje;

Państwowe organy statystyczne.

prof. związki

2. wewnętrzne: – wyższa kadra kierownicza,

Menedżerowie odpowiednich poziomów.

Są użytkownicy, dla których raportowanie jest obowiązkowe - gotówka. organy, rząd Statystycy, organizacje audytowe.

Główne kryteria raportowania: przejrzystość, rzetelność, zawartość informacyjna.

Czytanie raportów. Badanie wskaźników finansowych i operacyjnych

Umożliwia wyciąganie wniosków na temat źródeł na podstawie wyboru niewielkiej ich liczby

pozyskane fundusze przedsiębiorstwa, najważniejsze wskaźniki i stałe

kierunki swoich inwestycji i określić ich śledzenie w czasie

charakter rozwoju przedsiębiorstwa

Główne kierunki (zawartość E.A.):

1. Analiza księgowa. saldo (formularz 1):

Ocena struktury majątku i jego źródeł;

An-z płynności bilansu;

wypłacalność An-z;

An-z prawdopodobieństwo bankructwa;

An-z stabilności finansowej;

Klasyfikacja sytuacji finansowej według skonsolidowanych kryteriów oceny rachunkowości. balansować.

2. Analiza rachunku zysków i strat (formularz 2):

Analiza poziomu i dynamiki zasobów finansowych;

An-z wpływ czynników na zysk;

Analiza czynnikowa rentowności;

Analiza dynamiki wskaźników działalności gospodarczej i cyklu finansowego (obliczanie obrotów);

3. Analiza zastosowań w rachunkowości. saldo (formularz 3, 4, 5):

Ocena składu i przepływu kapitału własnego (formularz 3);

Przepływy pieniężne An-z (formularz 4);

An-z przepływy pożyczonych środków;

Należności i zobowiązania An-z;

An-z amortyzacji majątku;

An-z ruch finansowania, inwestycje długoterminowe i inwestycje finansowe

EA Wskazane jest przeprowadzenie w 4 etapach:

1. Przygotowawcze - raportowanie jest sprawdzane pod względem cech formalnych (wizualnych): uwzględnia się obecność szczegółów, podpisów, powiązanie wskaźników, środki trwałe.

2. Wstępny przegląd rachunków. raportowanie i czytanie bilansów.

„Przeczytaj” wagę w oparciu o przestudiowanie jej głównych cech:

• waluta bilansowa na koniec okresu sprawozdawczego powinna wzrosnąć w stosunku do początku
• tempo wzrostu aktywów obrotowych musi być wyższe niż tempo wzrostu aktywów trwałych
• kapitał własny musi przewyższać kapitał pożyczony, a jego stopa wzrostu musi być wyższy. Jakie jest tempo wzrostu zadłużenia
• stopy wzrostu należności i zobowiązań d.b. mniej więcej to samo
• udział środków własnych w aktywach obrotowych d.b. więcej niż 10%
• w bilansie nie powinno być pozycji „chorych” (niepokryta strata)

3. Zapoznanie się z notą wyjaśniającą w rachunku. oświadczenia lub wraz ze sprawozdaniem rocznym.

Krótki opis przedsiębiorstwa;

Kluczowe wskaźniki efektywności;

Czynniki mające wpływ na sytuację finansową wynik;

Wskaźniki analityczne dla środków trwałych, wartości niematerialnych i prawnych, inwestycji finansowych oraz wskaźniki rentowności;

Ocena stabilności finansowej i wypłacalności w krótkim i długim okresie;

Ocena działalności gospodarczej

3. Lektura ekonomiczna i analiza raportu. Czytanie ekonomiczne to uogólniona ocena wyników działalności gospodarczej i sytuacji finansowej.

Płetwa. warunek jest uwzględniany w:

Krótkoterminowe - wypłacalność, płynność.

Długoterminowy:

Ocena struktury źródeł finansowania (współczynnik ryzyka finansowego). Zadowalające źródło finansowania (3K/SK<1, где СК- собственные ср-ва),

Wskaźnik względnej niezależności przedsiębiorstwa od wierzycieli i inwestorów zewnętrznych (współczynnik stabilności finansowej) (SC/EB>0,5).

Pod płynnością dowolnego aktywa rozumie się jego zdolność do przekształcania się w zasoby pieniężne. O stopniu płynności decyduje długość okresu, w którym można określić tę transformację.

Płynność bilansu– definiuje się jako stopień pokrycia zobowiązań organizacji przez jej aktywa, których okres przekształcenia w pieniądz odpowiada okresowi spłaty zobowiązań.

Wyślij swoją dobrą pracę do bazy wiedzy jest prosta. Skorzystaj z poniższego formularza

Studenci, doktoranci, młodzi naukowcy, którzy wykorzystują bazę wiedzy w swoich studiach i pracy, będą Państwu bardzo wdzięczni.

Podobne dokumenty

Metodologia ekspresowej diagnostyki kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Analiza pionowa i pozioma raportowania, analiza działalności gospodarczej, wskaźników płynności i stabilności finansowej. Usprawnienie zarządzania należnościami.

teza, dodano 13.10.2011


Podstawa informacji, etapy i procedura przeprowadzania ekspresowej analizy finansowej. Metody analizy czynnikowej, pionowej i poziomej. Ocena i analiza wskaźników płynności, struktury kapitałowej, rentowności i działalności przedsiębiorstwa.

praca na kursie, dodano 03.04.2012


Pojęcie i znaczenie analizy działalności finansowo-gospodarczej przedsiębiorstwa. Zestaw wskaźników analitycznych do ekspresowej analizy. Ogólna analiza bilansu Quartz LLC. Wskaźniki płynności, wypłacalność i stabilność finansowa organizacji.

praca magisterska, dodana 02.06.2014


Ekspresowa analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Istota analizy szczegółowej. Ocena stabilności finansowej. Analiza bieżącej działalności, rentowności. Praktyczne zastosowanie metodyki oceny kondycji finansowej na przykładzie spółki Topol LLC.

test, dodano 25.01.2012


Charakterystyka głównych wskaźników działalności finansowej i gospodarczej przedsiębiorstwa. Metodologia analizy kondycji finansowej. Charakterystyka organizacyjna i ekonomiczna Yugorsky Product LLC. Ekspresowa ocena sytuacji finansowej danego przedsiębiorstwa.

praca na kursie, dodano 27.09.2016


Modele analizy kondycji finansowej przedsiębiorstwa Altman, Taffler, ich wady. Metodologia obliczania kluczowych wskaźników finansowych dla ekspresowej diagnostyki. Teoretyczne podejście do sporządzania formularzy sprawozdawczości finansowej, m.in. i na Ukrainie.

test, dodano 21.06.2010


Kondycja finansowa przedsiębiorstwa, znaczenie i cele analiz. Teoretyczne aspekty analizy struktury bilansu. Istota ekspresowej analizy bilansu. Analiza rentowności, wskaźników finansowych i struktury bilansu Avelana M LLC.

praca na kursie, dodano 23.04.2011

Wstęp

1 Ekspresowa analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa

1.1 Istota analizy działalności finansowo-gospodarczej przedsiębiorstwa

1.2 Kolejność wyraźnej analizy sprawozdań finansowych

1.3 Metodologia ekspresowej analizy wskaźników sprawozdawczości finansowej

2 Ekspresowa analiza działalności gospodarczej przedsiębiorstwa (na przykładzie Spółdzielni Produkcyjnej Mozyrstroy)

2.1 Charakterystyka ekonomiczna działalności Spółdzielni Produkcyjnej Mozyrstroy

2.2 Ekspresowa analiza sytuacji finansowej Spółdzielnia produkcyjna „Mozyrstroy” według rocznego sprawozdania finansowego

3 sposoby poprawy kondycji finansowej PC „Mozyrstroy” na podstawie podanej analizy ekspresowej

Wniosek

Lista wykorzystanych źródeł

WSTĘP

W okresie przechodzenia do gospodarki rynkowej społeczeństwo doświadcza przemian systemowych we wszystkich sferach swojego życia – politycznej, prawnej, gospodarczej, społecznej itp. Problemy natury ekonomicznej obejmują rozwój i wspieranie małych przedsiębiorstw.

Szczególnie interesujący jest rozwój małych przedsiębiorstw w tak złożonym i różnorodnym obszarze, jak usługi remontowo-budowlane. Ważną rolę w realizacji tego zadania przypisuje się analizie kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Za jego pomocą opracowywana jest strategia i taktyka rozwoju przedsiębiorstwa, uzasadniane są plany i decyzje zarządcze, monitorowana jest ich realizacja, identyfikowane są sposoby poprawy efektywności działań handlowych oraz wyniki działalności przedsiębiorstwa, oceniane są jego oddziały i pracownicy.

Trudno nie docenić ogromnej roli infrastruktury, jaką sektor usług reprezentuje dla gospodarki w postaci usług transportowych, komunikacyjnych, a także opieki zdrowotnej i rekreacji. Wraz z rozwojem gospodarki rola sektora usług ulega dalszemu wzmocnieniu, a w jego różnych sektorach pracuje coraz więcej osób.

We współczesnych warunkach gospodarczych działalność każdego podmiotu gospodarczego jest przedmiotem uwagi szerokiego grona uczestników rynku zainteresowanych efektami jego funkcjonowania. Wyraźną analizę kondycji finansowej przedsiębiorstwa organizacji przeprowadzają menedżerowie i odpowiednie służby, a także założyciele i inwestorzy w celu zbadania efektywnego wykorzystania zasobów. Banki do oceny warunków kredytu i określenia stopnia ryzyka, dostawcy do terminowego otrzymywania płatności itp.

Kondycję finansową przedsiębiorstwa charakteryzuje lokowanie i wykorzystanie środków finansowych przedsiębiorstwa. Informacje te prezentowane są w bilansie przedsiębiorstwa. Głównymi czynnikami determinującymi kondycję finansową przedsiębiorstwa są, po pierwsze, realizacja planu finansowego i uzupełnianie w miarę potrzeb własnego obrotu kapitałowego kosztem zysku, a po drugie, stopa rotacji kapitału obrotowego (aktywów). Wskaźnikiem sygnałowym, w którym przejawia się kondycja finansowa, jest wypłacalność przedsiębiorstwa, co oznacza jego zdolność do terminowego zaspokajania potrzeb płatniczych, spłaty pożyczek, wynagrodzeń pracowników i dokonywania wpłat do budżetu.

Aby zapewnić przetrwanie przedsiębiorstwa we współczesnych warunkach, kadra zarządzająca musi przede wszystkim potrafić realistycznie ocenić sytuację finansową zarówno swojego przedsiębiorstwa, jak i istniejących potencjalnych konkurentów. Kondycja finansowa jest najważniejszą cechą działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. Określa konkurencyjność, potencjał we współpracy biznesowej, ocenia stopień zabezpieczenia interesów ekonomicznych samego przedsiębiorstwa i jego partnerów w aspekcie finansowym i produkcyjnym. Jednak umiejętność realistycznej oceny kondycji finansowej nie wystarczy do pomyślnego funkcjonowania przedsiębiorstwa i osiągnięcia jego celu.

Działalność budowlana zajmuje ważne miejsce w branży, której szeroki charakter obejmuje elementy powiązanych sektorów przemysłu, na przykład budownictwo wielomieszkaniowe, budowę mieszkań indywidualnych itp.

Znaczenie zajęć polega na badaniu i ocenie zaopatrzenia przedsiębiorstwa we własny kapitał obrotowy jako całość, określeniu wskaźników wypłacalności przedsiębiorstwa, analizie stabilności finansowej i ocenie płynności.

Głównym celem tej pracy jest zbadanie sytuacji finansowej PC „Mozyrstroy” w oparciu o ekspresową analizę, wyniki jego działalności, obliczenie wskaźników finansowych, zwiększenie efektywności operacyjnej i osiągnięcie zysku.

Główne zadania pracy to:

Badanie metodologii oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa;

Analiza stabilności finansowej przedsiębiorstwa;

Analiza płynności bilansu;

Analiza wskaźników finansowych;

Analiza rentowności i działalności biznesowej;

Wyraźna analiza sytuacji finansowej PC „Mozyrstroy” zostanie przeprowadzona na podstawie sprawozdania finansowego za rok 2009.

1 WYRAŹNA ANALIZA SYTUACJI FINANSOWEJ PRZEDSIĘBIORSTWA

1. Istota analizy działalności finansowo-gospodarczej przedsiębiorstwa

Aby określić istotę analizy finansowej jako rodzaju działalności z jednej strony i nauki z drugiej, konieczne jest określenie jej głównych elementów. Takimi elementami są: finanse przedsiębiorstwa, struktura funduszy przedsiębiorstwa, struktura majątku przedsiębiorstwa, sytuacja finansowa przedsiębiorstwa, cele analizy finansowej, przedmioty analizy finansowej, miejsce analizy finansowej jako nauka, interakcja analizy finansowej z innymi rodzajami działalności.

W warunkach rynkowych szczególnego znaczenia nabierają finanse przedsiębiorstw. Wysuwanie na pierwszy plan finansowej strony działalności przedsiębiorstw stało się w ostatnim czasie jedną z najbardziej charakterystycznych cech życia gospodarczego rozwiniętych krajów kapitalistycznych. Rosnącą rolę finansów przedsiębiorstw należy postrzegać jako trend występujący na całym świecie.

Termin „finanse” pochodzi od łacińskiego słowa „financia” – płatność gotówką. Finanse przedsiębiorstw to kategoria ekonomiczna, której specyfika polega na zakresie jej działania i nieodłącznych funkcjach.

Współczesny system finansowy państwa składa się z finansów scentralizowanych i zdecentralizowanych.

„Finanse to zespół stosunków pieniężnych powstałych w procesie tworzenia funduszy środków podmiotów gospodarczych i państwa oraz wykorzystywania ich w celu reprodukcji, pobudzania i zaspokajania potrzeb społecznych społeczeństwa. W całokształcie stosunków finansowych wyróżnia się trzy duże, powiązane ze sobą obszary: finanse podmiotów gospodarczych (przedsiębiorstw, organizacji, instytucji), ubezpieczenia, finanse publiczne.

Stosunki finansowe powstają w przypadkach, gdy w taki czy inny sposób (legislacyjny, umowny itp.) konieczne jest dokonywanie płatności gotówkowych i bezgotówkowych, a także gdy płatności faktycznie mają miejsce. Finanse przedsiębiorstw to system powiązań związanych z ich wypłatami gotówkowymi, powstających w procesie indywidualnego obiegu funduszy przedsiębiorstwa i źródeł tych środków. Innymi słowy, procesy finansowe przedsiębiorstw obejmują kształtowanie ich dochodów i wydatków pieniężnych. Finanse przedsiębiorstwa służą ciągłemu obiegowi funduszy przedsiębiorstwa i źródeł ich powstawania, który polega na zaopatrzeniu, produkcji, sprzedaży, przyjęciu i podziale wyników finansowych (przychodów, zysków), przyciąganiu i spłacie pożyczonych środków. W procesie cyrkulacji następuje ciągła zmiana struktury funduszy przedsiębiorstwa i ich źródeł, rozumianych jako relacja pomiędzy składnikami majątku a elementami tworzącego go kapitału. Struktura funduszy przedsiębiorstwa kształtuje się jako proporcja wartości kosztowych środków trwałych i pozostałych aktywów trwałych, zapasów i kosztów, środków pieniężnych, rozliczeń i innych aktywów obrotowych. Strukturę źródeł majątku przedsiębiorstwa stanowi proporcja wartości kosztowych źródeł funduszy własnych, kredytów i pożyczek długoterminowych, kredytów i pożyczek krótkoterminowych, rozliczeń z wierzycielami oraz innych zobowiązań krótkoterminowych. Każdy z wymienionych agregatów ma zatem swoją strukturę, wyznaczoną przez mniejsze elementy.

Stosunek struktury funduszy przedsiębiorstwa do struktury źródeł ich powstawania w każdym ustalonym momencie określa kondycję finansową przedsiębiorstwa, określenie stopnia jego trwałości jest jednym z najważniejszych zadań analizy finansowej. Kondycja finansowa to zestaw wskaźników odzwierciedlających dostępność, rozmieszczenie i wykorzystanie zasobów finansowych.

Ponieważ celem analizy jest nie tylko ustalenie i ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa, ale także ciągłe prowadzenie prac mających na celu jej poprawę.

Analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa wskazuje, w jakich konkretnych obszarach należy prowadzić te prace, pozwala zidentyfikować najważniejsze aspekty i najsłabsze miejsca w kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

Ocena kondycji finansowej może być dokonana z różnym stopniem szczegółowości w zależności od celu analizy, dostępnych informacji, oprogramowania, wsparcia technicznego i kadrowego. Najwłaściwsze jest oddzielenie procedur ekspresowej analizy od dogłębnej analizy kondycji finansowej. Analiza finansowa pozwala ocenić:

Stan majątkowy przedsiębiorstwa;

Stopień ryzyka biznesowego;

Adekwatność kapitałowa dla działalności bieżącej i inwestycji długoterminowych;

Potrzeba dodatkowych źródeł finansowania;

Możliwość podwyższenia kapitału;

Racjonalność pożyczania środków;

Ważność polityki podziału i wykorzystania zysków.

Podstawą informacyjnego wsparcia analizy kondycji finansowej powinny być sprawozdania finansowe, które są jednolite dla organizacji wszystkich branż i form własności.

Wyniki analizy finansowej pozwalają zidentyfikować słabe punkty wymagające szczególnej uwagi i opracować działania mające na celu ich eliminację.

Wszystko to po raz kolejny wskazuje, że analiza finansowa we współczesnych warunkach staje się elementem zarządzania, narzędziem oceny wiarygodności potencjalnego partnera.

Konieczność łączenia sformalizowanych i nieformalnych procedur w procesie podejmowania decyzji zarządczych odciska piętno zarówno na procedurze przygotowywania dokumentów, jak i kolejności procedur analizy kondycji finansowej. To właśnie takie rozumienie logiki analizy finansowej jest najbardziej spójne z logiką funkcjonowania przedsiębiorstwa w gospodarce rynkowej.

1.2 Kolejność wyraźnej analizy sprawozdań finansowych

Analiza ekspresowa to metoda diagnozowania stanu ekonomicznego podmiotów gospodarczych na podstawie sprawozdań finansowych i obliczeń wskaźników z wykorzystaniem algorytmów ich powiązań z wykorzystaniem komputerowych technologii informatycznych.

Celem analizy ekspresowej jest szybka, uogólniona ocena wyników działalności gospodarczej i kondycji finansowej obiektu w oparciu o główne wskaźniki analityczne i metody ich obliczania.

Sekwencja analizy ekspresowej jest następująca:

1. Wyrazić-analiza budżetowy stan OJSC Tochmash

   Testuj >> Finanse

   Wyrazić-analiza budżetowy stan Zakładu Tochmash JSC „… na stronie 14). Podczas budżetowy analiza aktywa przedsiębiorstwa i ich struktura są badane, z... aby przewidzieć zdolność przedsiębiorstwa wykonuj swoją pracę na czas budżetowy obowiązki. Dla...

2. Logika wyrazić-analiza budżetowy raportowanie

   Streszczenie >> Rachunkowość i audyt

   Wizualne, wygodne i uniwersalne narzędzie do wyrazić analiza budżetowy państwo przedsiębiorstwa- program serialu: " Analiza budżetowy raportowanie 1.xx”.

3. Wyrazić-analiza budżetowy państwo przedsiębiorstwa

   Test >> Nauki finansowe

   Stanowisko Wyrazić-analiza budżetowy państwo przedsiębiorstwa Praca... Wyrazić-analiza budżetowy państwo przedsiębiorstwa Analiza budżetowy państwo przedsiębiorstwa jest najważniejszym warunkiem skutecznego zarządzania finansami. Budżetowy państwo przedsiębiorstwa ...

Ekspresowa analiza sprawozdań finansowych to analiza finansowa, do której wystarczający jest zwykły bilans i rachunek zysków i strat.

Pomimo widocznych ograniczeń danych wyjściowych, możliwe jest wyciągnięcie wniosków na temat struktury bilansu, stabilności finansowej i wypłacalności przedsiębiorstwa, obecności lub braku wolnych środków pieniężnych, polityki zarządzania przepływami pieniężnymi, a co za tym idzie, wypłacalności i etap cyklu inwestycyjnego.

Analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa obejmuje analizę bilansu i sprawozdań z wyników finansowych ocenianej spółki (ekspresowa analiza sprawozdań finansowych) za okresy minione w celu identyfikacji trendów w jej działalności oraz określenia głównych wskaźników finansowych. Głównym celem analizy ekspresowej, będącej jednym z rodzajów analiz finansowych, jest jasna i prosta ocena stanu majątku i efektywności rozwoju podmiotu gospodarczego.

Ekspresowa analiza sprawozdań finansowych to optymalne rozwiązanie umożliwiające szybką diagnozę stanu rzeczy w przedsiębiorstwie, aby zdecydować, na jakim poziomie warto pogłębiać analizę i jakich dodatkowych danych szukać.

Ekspresowa analiza sprawozdań finansowych pozwala uzyskać ogólny obraz sytuacji finansowej organizacji w ciągu jednego lub dwóch dni. Jego wygoda polega na prostocie bazy informacji analitycznych. Dwa główne formularze (bilans i rachunek zysków i strat) są po pierwsze standardowe, a po drugie obowiązkowe do złożenia w urzędzie skarbowym i urzędach statystycznych.

Przy właściwym posługiwaniu się liczbami w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych i przemyślanej metodyce, ekspresowa analiza sprawozdań finansowych może dać kompleksowy obraz stanu przedsiębiorstwa niezbędny do podjęcia poważnych decyzji zarządczych.

Głównymi źródłami informacji i ekspresowej analizy sprawozdań finansowych są sprawozdania finansowe przedsiębiorstwa. Zgodnie z ustawą federalną „O rachunkowości” podstawowymi dokumentami sprawozdawczymi spółki są bilans (formularz nr 1) oraz rachunek zysków i strat (formularz nr 2). Sprawozdanie roczne zawiera także załączniki do bilansu: zestawienie zmian w kapitale (druk nr 3); rachunek przepływów pieniężnych (formularz nr 4); Załącznik do bilansu (formularz nr 5); sprawozdanie z przeznaczenia otrzymanych środków (formularz nr 6); notę wyjaśniającą zawierającą istotne informacje o organizacji i jej sytuacji finansowej; raport z audytu.

Ekspresowa analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa obejmuje następujące etapy:

Scena 1. Analiza stanu majątku.

Etap 2. Analiza wyników finansowych.

Etap 3. Analiza sytuacji finansowej.

Scena 1. Analiza stanu majątkowego przedsiębiorstwa

Najbardziej ogólne pojęcie o zmianach jakościowych, jakie zaszły w strukturze funduszy spółki i ich źródłach, a także o dynamice tych zmian można uzyskać, wykorzystując analizę pionową i poziomą raportowania. Analiza pionowa pozwala poznać strukturę funduszy spółki i ich źródła, natomiast analiza pozioma polega na skonstruowaniu tabel analitycznych, w których parametry bezwzględne uzupełniane są względnymi stopami wzrostu (spadku).

Etap 2. Analiza wyników finansowych

Efektywność i ekonomiczną wykonalność (a zysk jest dla nas najważniejszy) funkcjonowania przedsiębiorstwa mierzona jest za pomocą wskaźników bezwzględnych i względnych: zysku, poziomu dochodu brutto, rentowności itp. Korzystanie z danych z rachunku zysków i strat wyciąg (formularz nr 2) bilansu, obliczymy główne wskaźniki rentowności :

2.1. Rentowność sprzedaży pokazuje, jaki zysk generowany jest na jednostkę sprzedanego produktu.

2.2. Rentowność podstawowej działalności pokazuje, ile zysku ze sprzedaży przypada na 1 rubel kosztów.

2.3. Wskaźnik rentowności sprzedaży (ROS) to stosunek zysku netto do sprzedaży brutto.

2.4. Rentowność aktywów przedsiębiorstwa (ROA) pokazuje, ile jednostek pieniężnych zysku netto generuje każda jednostka aktywów, którymi dysponuje przedsiębiorstwo.

2.5. Wskaźnik zwrotu z kapitału własnego (ROE) pokazuje, ile dochodu generuje każdy rubel zainwestowany w biznes firmy przez jej właścicieli.

2.6. Okres zwrotu kapitału własnego pokazuje liczbę lat, w ciągu których inwestycje w daną organizację zostaną w pełni spłacone.

Etap 3. Analiza finansowa

Z reguły analiza obejmuje:

3.1. Ocena dynamiki i struktury pozycji bilansowych.

3.2. Analiza płynności i wypłacalności bilansu.

3.3. Analiza stabilności finansowej i struktury kapitałowej.

3.1. Ocena dynamiki i struktury pozycji bilansowych. Dla ogólnej oceny dynamiki sytuacji finansowej konieczne jest pogrupowanie pozycji bilansu w określone grupy ze względu na płynność i zapadalność zobowiązań. (Zagregowane pozycje bilansu). Na podstawie zagregowanego bilansu analizowana jest struktura majątku przedsiębiorstwa.

Można także zbudować wagę analityczną, która pozwala na dynamiczną analizę wskaźników, ustalenie ich bezwzględnych przyrostów i stóp wzrostu.

3.2. Analiza płynności i wypłacalności bilansu. Sytuacja finansowa przedsiębiorstwa charakteryzuje się wskaźnikami płynności i wypłacalności przedsiębiorstwa, czyli zdolnością do terminowej i pełnej spłaty zobowiązań krótkoterminowych.

Oczywiste jest, że płynność i wypłacalność nie są sobie równoważne. Wskaźniki płynności mogą więc charakteryzować sytuację finansową jako zadowalającą, choć w istocie ocena ta może okazać się błędna, jeżeli w aktywach obrotowych występuje znaczny udział aktywów niepłynnych i należności przeterminowanych, co widać analizując płynność bilansu.

3.3. Analiza stabilności finansowej. Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa będzie niepełna bez analizy stabilności finansowej. Zadaniem analizy stabilności finansowej jest ocena wielkości i struktury aktywów i pasywów. Wskaźniki charakteryzujące niezależność każdego elementu majątku i majątku jako całości pozwalają zmierzyć, czy analizowana organizacja jest wystarczająco stabilna finansowo. Najprostszym i najbardziej przybliżonym sposobem oceny stabilności finansowej jest obliczenie bezwzględnych wskaźników stabilności finansowej.

Najczęściej do analizy stabilności finansowej wykorzystuje się współczynniki względne, które są akceptowane w światowej i krajowej praktyce księgowej i analitycznej.

Jak przeprowadzić ekspresową analizę swojej sytuacji finansowej

I tak, przede wszystkim, przeprowadzając ekspresową analizę sytuacji finansowej, należy zidentyfikować problematyczne pozycje w bilansie firmy, dokonać przeglądu pozycji sprawozdawczych, porównać dane bieżącego okresu z przeszłością i zidentyfikować pozycje problematyczne. Konieczne jest zidentyfikowanie i ocena dynamiki problematycznych pozycji bilansowych dwóch typów:

1. Mówienie o wyjątkowo niezadowalających wynikach spółki w okresie sprawozdawczym i wynikającej z nich złej sytuacji finansowej (niepokryte straty, przeterminowane pożyczki i zobowiązania itp.).

2. Dowody na pewne niedociągnięcia w pracy organizacji, które, jeśli regularnie powtarzają się w raportach z kilku sąsiadujących okresów, mogą znacząco wpłynąć na sytuację finansową firmy (przeterminowane należności, umorzenie długów w wynikach finansowych, kary , kary, kary pobrane od organizacji, ujemne przepływy pieniężne netto itp.).

Na przykład: Należności. Jeżeli wzrost wskaźnika wynikał ze wzrostu należności, świadczy to o niezadowalającej polityce obsługi klienta, natomiast przy wzroście przychodów może oznaczać zmianę polityki kredytowej mającą na celu stymulację sprzedaży.

Dane bilansowe pozwalają na wstępną ocenę wypłacalności przedsiębiorstwa, którą można nazwać „marginesem bezpieczeństwa” przedsiębiorstwa w zakresie wypłacalności: Wypłacalność = koszt kapitału obrotowego – zobowiązania krótkoterminowe.

Teraz konieczne jest przeprowadzenie analizy pionowej i poziomej. Analizując rachunek zysków i strat w pionie i poziomie, konieczne jest prześledzenie zależności pomiędzy dynamiką przychodów i kosztów. Jednokierunkowy wzrost lub spadek wskaźników nie powinien budzić niepokoju analityka, jeśli jednak nastąpi spadek wolumenów przychodów wraz ze wzrostem wydatków, oznacza to tylko jedno: firma może w najbliższej przyszłości mieć poważne problemy z wynikami biznesowymi.

Kolejnym krokiem jest analiza płynności bilansu. Na tym etapie należy odpowiedzieć sobie na pytanie: Czy spółka posiada wystarczający majątek na pokrycie zobowiązań spółki.

Przy przeprowadzaniu ekspresowych analiz interesujące są współczynniki charakteryzujące działalność gospodarczą firmy. Analiza wskaźników powinna wykazać skuteczność menedżerów firmy, zarówno w kontaktach z dostawcami, jak i klientami. Działalność gospodarcza przedsiębiorstwa w aspekcie finansowym objawia się przede wszystkim szybkością obrotu jego środkami finansowymi.

Obliczanie współczynnika stabilności finansowej, który charakteryzuje udział kapitałów własnych w walucie bilansowej, nie może być zbyteczne. A jeśli masz zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek, warto obliczyć współczynnik pokrycia odsetek.

Na koniec obliczamy wskaźniki rentowności; wystarczy określić rentowność całkowitą i netto przedsiębiorstwa. Nie zapominajmy jednak, że nie ma standardowych wartości tego wskaźnika i jest on ściśle indywidualny dla każdego sektora gospodarki. W kryzysie gospodarczym, jeśli wskaźnik jest dodatni, to już jest dobrze, ale jeśli jest wyższy od stopy refinansowania Banku Centralnego, sytuację można określić jako normalną.

W procesie analizy bardzo istotny jest właściwy dobór kluczowych wskaźników. Muszą być tak ukształtowane, aby w praktyce zaspokajały potrzeby różnych grup użytkowników.

Zatem dla menedżerów przedsiębiorstw zestaw obejmuje wskaźniki zysku brutto, zysku ze sprzedaży, poziomu rentowności, zysku operacyjnego i EBITDA w wartościach bezwzględnych i względnych.

Wypłacalność, wskaźniki płynności i wskaźniki charakteryzujące działalność gospodarczą przedsiębiorstwa - obrót należnościami i zobowiązaniami.

Dla akcjonariuszy i właścicieli bardzo interesujący będzie wskaźnik zwrotu z kapitału własnego. Jest to jeden z kluczowych wskaźników przy ocenie efektywności wykorzystania środków zainwestowanych przez właścicieli w przedsiębiorstwo.

Wskaźniki płynności (płynność bieżąca i kapitał pracujący) pozwalają określić stopień wypłacalności przedsiębiorstwa i jego zdolność do terminowego regulowania zobowiązań krótkoterminowych.

Wielkość kapitału obrotowego charakteryzuje możliwość rozwoju biznesu i reinwestycji. Jest to szczególnie istotne, gdy spółka prowadzi aktywną politykę inwestycyjną.

Dla partnerów i kontrahentów kluczowymi wskaźnikami przy analizie raportowania są: wskaźniki atrakcyjności inwestycyjnej przedsiębiorstwa; wskaźniki działalności gospodarczej (wskaźniki rotacji majątku, kapitał własny: należności i zobowiązania); wysokość aktywów netto.

Atrakcyjność inwestycyjna spółki jest istotna dla wierzycieli i inwestorów. Charakteryzuje się wskaźnikami płynności, stabilności finansowej i aktywności gospodarczej. Należą do nich obrót aktywami, kapitałem, należnościami i zobowiązaniami.

Dokonując ekspresowej analizy sprawozdań księgowych (finansowych), użytkownik rozwiązuje przede wszystkim problem identyfikacji „bolesnych” punktów działalności firmy w celu ustalenia kierunków pogłębionej analizy.

W tym sensie ekspresową analizę można przeprowadzić przy minimalnej niezbędnej liczbie obliczeń i zastosowaniu różnych technik i technologii, które mogą być inne dla każdego użytkownika. Do ekspresowej analizy można wybrać następujące główne wskaźniki charakteryzujące kondycję finansową przedsiębiorstwa:

1. Ocena stanu majątkowego: wielkość majątku ekonomicznego organizacji; Udział aktywów trwałych w aktywach ogółem; Stawka amortyzacji środków trwałych.

2. Ocena kondycji finansowej: Aktualny współczynnik wypłacalności i płynności; Bezwzględny wskaźnik płynności; Współczynnik autonomii; Wskaźnik rezerwy na własny kapitał obrotowy.

3. Ocena działalności gospodarczej: Obrót wszystkimi wykorzystanymi aktywami; Obrót należnościami; Produktywność kapitału.

4. Ocena rentowności: Rentowność wszystkich aktywów; Rentowność sprzedaży; Rentowność bieżących kosztów.

5. Obecność w raporcie pozycji „bolesnych”: Straty; Należności i zobowiązania przeterminowane; Kredyty i pożyczki niespłacone w terminie; Wystawione (otrzymane) rachunki są zaległe.

Ekspresowa analiza sprawozdań finansowych wykonywana jest przez użytkownika na podstawie sprawozdań finansowych bez wstępnej transformacji jej wskaźników lub ze wstępną transformacją wskaźników sprawozdawczych. Transformację wskaźników sprawozdawczości księgowej (finansowej) można przeprowadzić poprzez przegrupowanie wskaźników jednorodnych, tj. agregacja pozycji bilansowych.

Zatem każda analiza prowadzona jest w konkretnym celu, dlatego zawsze musimy jasno pamiętać, na jakie pytania chcemy uzyskać odpowiedź w wyniku ekspresowej analizy. Nie ma ściśle określonego zestawu współczynników, zadaniem analityka jest ustalenie takiego zestawu, który w pełni odpowie na pytania postawione przed rozpoczęciem obliczeń. Przy przeprowadzaniu ekspresowej analizy nie ma potrzeby analizowania wszystkich pozycji, wystarczy zwrócić uwagę jedynie na problematyczne pozycje bilansu.