Czy jest sens kupować dolary? Rosyjskim bankom kończą się dolary: czy warto kupować obcą walutę?

W ciągu ostatnich kilkudziesięciu lat w masowej świadomości obywateli Rosji dolar był swego rodzaju standardem niezawodności i stabilności. Dlatego wiele osób jest przyzwyczajonych do trzymania swoich oszczędności w walucie amerykańskiej. Niemniej jednak na przełomie 2017 i 2018 roku kurs dolara względem rubla wyraźnie spadał. Co więcej, wzmocnienie rosyjskiej waluty nie wygląda na sytuację chwilową. W takich warunkach wiele osób coraz częściej zadaje sobie pytanie: „Czy opłaca się teraz kupować dolary?”

Na początku 2018 roku kurs dolara amerykańskiego utrzymywał się na stabilnym poziomie poniżej 60 rubli rosyjskich. Co ciekawe, jest to już utrwalony trend.

Jeśli przypomnimy sobie koniec 2014 roku, zobaczymy, że kurs dolara osiągnął wówczas historyczne maksimum. Na giełdzie kosztował ponad 83 ruble. To prawda, że ten stan rzeczy nie trwał długo. Niedługo po osiągnięciu rekordowego wyniku amerykańska waluta zwolniła i nieco się cofnęła. Następnie przez długi czas dolary notowano w przedziale od 60 do 70 rubli.

Jednak ostatnio rubel znacznie się umocnił. Od dawna nie było tajemnicą, że kurs rosyjskiej waluty jest ściśle powiązany z ceną czarnego złota i dynamiką cen na rynku ropy.

W ostatnim czasie cena ropy naftowej wykazuje dość stabilny wzrost. Stało się to w kontekście głośnej decyzji o zmniejszeniu wydobycia ropy o prawie 1,8 mln baryłek dziennie, podjętej przez kartel OPEC i dużych niezależnych producentów.

Jeśli w styczniu 2016 roku cena ropy Brent na londyńskiej giełdzie wynosiła 27 dolarów za baryłkę, to w przeszłości liczba ta przekroczyła 69 jednostek amerykańskiej waluty.

Czołowi analitycy finansowi mają nieco odmienne zdanie na temat perspektyw krótkoterminowych. Niektórzy eksperci uważają, że cena czarnego złota przestanie rosnąć i ustabilizuje się. Tym samym faktyczny stosunek rubla do dolara również na jakiś czas osiągnie kruchą równowagę.

Drugi eksperci uważają, że cena ropy może w najbliższej przyszłości nieco wzrosnąć, na czym rosyjski rubel nie skorzysta. Najmniej liczna grupa analityków przewiduje lekkie odwrócenie trendu. Ich zdaniem będzie to spowodowane nieskoordynowanymi działaniami producentów ropy, którzy nie będą w stanie zrealizować porozumień.

Niemniej jednak możemy stwierdzić, że prognoza na 2018 rok jest raczej korzystna dla rosyjskiego rubla. Nie ma poważnych przesłanek do jego upadku. Jesteśmy zatem bliscy zrozumienia, czy warto teraz kupować dolary amerykańskie.

Czy opłaca się inwestować w dolary?

Jak zauważyliśmy powyżej, przechowywanie pieniędzy w dolarach od dawna stało się rosyjską tradycją narodową. Taki stan rzeczy można nazwać także tradycyjnymi inwestycjami walutowymi.

Wielu analityków i profesjonalnych traderów na rynku walutowym uważa, że teraz jest korzystny moment na zakup dolarów. Można to wytłumaczyć niezwykle prosto. Jest mało prawdopodobne, aby wartość amerykańskiej waluty spadła jeszcze bardziej. Przynajmniej żaden z graczy na rynku walutowym nie spodziewa się poważnych spadków.

Tym samym kupowanie dolarów amerykańskich doskonale wpisuje się w spekulatywną logikę handlu na giełdzie Forex. Wszyscy wiemy, że rynek walutowy rzadko znajduje się w stagnacji na długi czas. Oznacza to, że jeśli dolary nie staną się tańsze, oznacza to, że w dającej się przewidzieć przyszłości ich cena wzrośnie.

Obecnie dość trudno jest przewidzieć konkretną wartość amerykańskiej waluty na koniec 2018 roku. Niemniej jednak ogólna tendencja jest wyraźna. Takie inwestycje dolarowe wyglądają na znacznie bardziej opłacalne niż lokaty bankowe, których oprocentowanie wciąż spada.

Alternatywny punkt widzenia

Niektórzy eksperci finansowi twierdzą, że nie należy wymieniać całego kapitału na dolary. Stwierdzenie to opiera się na dwóch głównych postulatach.

Na początek należy pamiętać o podstawowej zasadzie skutecznego inwestora, jaką jest dywersyfikacja potencjalnego ryzyka. Innymi słowy, nie powinieneś inwestować wszystkich swoich pieniędzy w jeden aktyw. Oszczędności należy podzielić pomiędzy dwa, a najlepiej trzy lub cztery instrumenty finansowe.

W naszej sytuacji oznacza to, że nie powinniśmy przeznaczać wszystkich naszych wolnych pieniędzy na zakup dolarów. Zainwestuj w nie część własnego kapitału. Pozostałą część środków możesz ulokować np. w lokatach bankowych. Tak, biorąc pod uwagę aktualne stawki oferowane przez banki, niewiele na tym zarobisz. Jednak inwestor postępując w ten sposób z pewnością uchroni swoje oszczędności przed inflacją, a nawet powiększy je o 2-3%.

Po drugie, wśród dużej części finansistów panuje przekonanie, że pieniądze należy trzymać w walucie, w której się wydaje. Zatem dla wszystkich mieszkańców Rosji tym instrumentem finansowym jest rubel.

Mówiąc o zakupie dolarów w celu dywersyfikacji ryzyka inwestycyjnego i ochrony oszczędności, możemy polecić następujący stosunek aktywów finansowych. Trzymaj 40–45% swoich pieniędzy w dolarach. Pozostałe 55–60% zatrzymaj w instrumentach rublowych.

Sytuacja gospodarcza w krajach stale się zmienia. Każdy czynnik ekonomiczny może spowodować wzrost lub spadek wartości waluty. Dlatego wiele osób próbuje zarobić na transakcjach kupna i sprzedaży walut obcych. Szczególnie popularna jest amerykańska waluta narodowa, dolar.

Jeśli chcesz uzyskać trafną odpowiedź na pytanie, czy warto kupować dolary w 2017 roku, to powinieneś zrozumieć, że jednoznacznej odpowiedzi nie otrzymasz. Wszystko zależy od sytuacji na rynku walutowym, której czasami nie da się przewidzieć.

Czego można się spodziewać po kursie dolara w 2017 roku?

Głównym wskaźnikiem sytuacji w gospodarce kraju jest wartość dolara w stosunku do waluty krajowej. Wielu ekspertów i analityków oferuje różne wersje wydarzeń, niemniej jednak potrafią przewidzieć, jaki będzie rubel i dolar w 2017 roku.

Bardzo często można zaobserwować taki obraz, gdy ludzie po kolejnym skoku zaczynają masowo kupować dolary. Ale nie biorą pod uwagę, że rubel umocnił się. Należy pamiętać, że żaden ekspert nigdy nie da 100% gwarancji, co jutro stanie się z rublem i dolarem.

Dziś dolar kosztuje 59 rubli, ale nie wiadomo, co stanie się z nim jutro. Może stać się droższy lub tańszy. Ponadto kurs rubla zaczął się umacniać. W ciągu ostatniego roku kurs rubla spadł o prawie 20%. Na to wydarzenie złożyło się wiele czynników, m.in.

spadające ceny ropy;
nałożone sankcje;
pogorszenie sytuacji geopolitycznej;
skomplikowane stosunki z Ukrainą.

Jakakolwiek działalność gospodarcza w sektorze naftowo-gazowym może błyskawicznie zmienić sytuację w krajach eksportujących ropę, co doprowadzi do wzrostu lub spadku kursów walut krajowych. Dlatego nie ma określonego scenariusza rozwoju przyszłych losów rubla i dolara. Według ankiety Forbesa wielu analityków uważa, że cena baryłki ropy w 2017 roku wyniesie 54,1 dolara. W takim przypadku kurs samej waluty wyniesie 63,1 rubla.

Eksperci zauważają, że wysoka zmienność utrzyma się przez cały rok, zarówno na rynku ropy, jak i na rynku walutowym. Jeśli weźmiemy pod uwagę pierwsze miesiące 2017 roku, wahania rubla względem dolara nie były duże. Na przykład 22 stycznia dolar kosztował prawie 60 rubli, a 15 marca – 59 rubli. Jednocześnie nie doszło do poważnych skoków kursu dolara.

Dziś widać, że kurs dolara rośnie. Ale nikt nie może być pewien tego, co stanie się jutro. Wszelkie zarobki na różnicach walutowych obarczone są poważnym ryzykiem i bez specjalistycznej wiedzy w tym zakresie nie ma nic do zrobienia. Aby nie pozostać bez pieniędzy, możesz dziś kupić dolary za część swoich środków, a drugą połowę, gdy ryzyko się zmniejszy. Jeśli cena waluty wzrośnie, możesz na tym zyskać.

Prognozy

Kupno dolarów w 2017 roku jest palącą kwestią dla wielu analityków. Niektórzy eksperci wzywają do rezygnacji z zakupu waluty obcej, aby nie stracić dotychczasowych oszczędności, inni wręcz przeciwnie, widzą perspektywy w zakupie dolarów. Tym samym szef Ministerstwa Finansów A. Siłuanow jest przekonany, że nie ma potrzeby dokonywania krótkoterminowych inwestycji w dolarach.

Jeśli chcesz kupić dolary, lepiej to zrobić w okresie, gdy Rosja podpisuje duże kontrakty w sektorze naftowo-gazowym. Kiedy wartość dolara rośnie, trzeba je szybko sprzedać. W takim przypadku kwota transakcji nie powinna być mniejsza niż 50 tysięcy rubli.

Centralny Bank Rosji na różne sposoby próbował ustabilizować rynek walutowy, ale nie wszystkie działania zakończyły się poważnym sukcesem i nie osiągnięto odpowiednich rezultatów. Dlatego tylko pośrednie metody oddziaływania mogą wpływać na rynek walutowy. Ale nawet przy ich użyciu nie można dokładnie określić, ile będzie kosztować dolar za miesiąc lub sześć miesięcy. Eksperci sugerują dwa scenariusze rozwoju wydarzeń, zarówno optymistyczny, jak i pesymistyczny. Co więcej, prawdopodobieństwo zarówno jednego, jak i drugiego scenariusza rozwoju jest na tym samym poziomie.

Warto zwrócić także uwagę na transakcje bezgotówkowe, które realizowane są za pomocą przewalutowania z Twojego konta. Instytucje bankowe oferują korzystne stawki za zakup dolarów wieczorem, na koniec tygodnia pracy. Ponadto w momencie bezpośredniej wymiany nie można zaoferować mniej korzystnych stawek. Można na przykład z zyskiem wymienić euro na dolary.

Oczywiście każda osoba podejmuje własną decyzję o zakupie dolarów, ale jeśli nie planujesz wyjazdu do innego kraju lub wydania obcej waluty, to nie ma sensu kupować obcej waluty za ostatnie pieniądze, ponieważ w każdej chwili możesz został z niczym. Aby temu zapobiec, wielu ekspertów zaleca inwestowanie oszczędności w kilku walutach obcych. Na przykład w dolarach, euro i chińskim juanie. Ale jeśli Twoim celem jest zarabianie na różnicach w kursach dolara, powinieneś dokładnie przestudiować informacje o walucie, odwiedzić specjalistyczne fora i monitorować światowe wiadomości finansowe.

W czasach kryzysu wiele osób zastanawia się, jak zachować i powiększyć własne fundusze. Niektórzy uważają, że najlepiej inwestować je w walutę obcą. Ale czy to takie skuteczne, gdy dolar jest dziś wart już ponad 62 ruble? Czy warto już teraz kupować dolary i euro, aby zarabiać i zwiększać swoje możliwości? To pytanie jest szczególnie istotne wiosną 2018 roku. O tym i nie tylko dowiesz się z tego artykułu.

Plusy i minusy kupowania dolarów i euro

Zanim zrozumiesz, czy inwestowanie w dolary i euro jest opłacalne, powinieneś zrozumieć, jakie zalety i wady mają takie inwestycje. Wśród zalet są następujące:

Dostępność. Nawet ci, którzy nie posiadają znacznego kapitału, mogą inwestować pieniądze w obcej walucie. Kwota w tym przypadku może być dowolna.
Jeśli kupujesz dolary i euro na dłuższą metę, prawdopodobieństwo wzrostu kursu będzie dość wysokie.
Absolutna płynność inwestycji. Zakupioną walutę można łatwo sprzedać w dowolnym momencie.

Pomimo szeregu zalet, które przyciągają małych inwestorów, inwestowanie w walutę obcą ma całość szereg niedociągnięć:

Nawet profesjonaliści nie są w stanie dokładnie przewidzieć, kiedy kupić dolary i euro. Istnieje duże prawdopodobieństwo, że pieniądze zostaną zainwestowane w szczytowym okresie wzrostu, po którym nastąpi jego cofnięcie. Konsekwencją mogą być znaczne straty.
Straty z tytułu różnic kursowych. Banki zawsze sprzedają walutę po wyższej cenie niż ją kupują. Dlatego każda transakcja z zagranicznymi jednostkami monetarnymi prowadzi do strat, które trzeba będzie pokryć z przyszłych dochodów.
Duzi inwestorzy mogą mieć problemy z zakupem wymaganej ilości waluty obcej.
Przechowywanie środków w gotówce jest nieefektywne. Tej opcji nie można nazwać inwestowaniem, ponieważ pieniądze stanowią ciężar własny i w ogóle nie działają.
Waluta gotówkowa będzie musiała być gdzieś przechowywana. Warto zadbać o bezpieczeństwo tego miejsca i ochronę przed bandytami.

Osoby nieprofesjonalne, podejmując decyzję o inwestowaniu swoich pieniędzy, zawsze starają się słuchać rad ekspertów. Co więcej, obecna sytuacja jest niezwykle niejednoznaczna, a właściciele drobnego kapitału są w trudnej sytuacji. Zwolennicy inwestowania w waluty argumentują, że w dłuższej perspektywie dolar i euro stale rosną w stosunku do rubla. Z jednej strony jest to prawdą. Jednak szacunki ekspertów dotyczące wysokości zysku przy inwestowaniu w dolarach i euro potwierdzają, że ten sposób inwestycji nie może zagwarantować konkretnego zwrotu. Chociaż oczywiście zdarzają się chwile, gdy kurs wymiany rośnie dość gwałtownie.

Większość profesjonalistów odpowiadając na pytanie, czy warto obecnie inwestować w dolary i euro, jednoznacznie odpowiada, że nie. Faktem jest, że znaczny wzrost stawek w ostatnim czasie może wskazywać, że dziś ich wartość osiągnęła swój szczyt. Potwierdza to m.in. początek umocnienia rubla.

Dziś trudno powiedzieć, jak waluty będą się zachowywać w przyszłości. Dlatego osoby niebędące ekspertami nie powinny spieszyć się z przeliczaniem oszczędności na walutę obcą. Nawet profesjonaliści nie dają jednoznacznej odpowiedzi na temat zachowania kursu. Dlatego nie jest jasne, czy warto teraz kupować dolary i euro.

Naturalnie każdy podejmuje własną decyzję o zakupie waluty w 2018 roku. Najważniejsze, żeby było zrównoważone i przemyślane. Ważne jest, aby przestudiować diametralnie przeciwne opinie i wyciągnąć własne wnioski. Jeśli nadal pozostaje chęć inwestowania pieniędzy w walucie obcej, nie spiesz się, ponieważ proces inwestycyjny w tym przypadku nie jest tak prosty, jak się wydaje. Zazwyczaj finansiści zalecają dystrybucję kapitału pomiędzy wszystkimi walutami. To prawda, że właściwe proporcje mogą być dość trudne do samodzielnego ustalenia. Ponadto, jeśli sytuacja się zmieni, stosunek walutowy będzie musiał być stale zmieniany. Osoba bez wykształcenia finansowego raczej nie będzie w stanie podjąć właściwej decyzji. Istnieje duże prawdopodobieństwo, że transakcja zostanie przeprowadzona w zupełnie nieodpowiednim momencie.

Nie da się zatem jednoznacznie odpowiedzieć, co lepiej przeznaczyć na inwestycje – dolary, euro czy ruble. W każdym momencie powinieneś dokładnie przestudiować wszystkie okoliczności, aby podjąć właściwą decyzję. Może to być trudne dla osoby niebędącej specjalistą. Ponadto dzisiaj sytuacja rozwinęła się w taki sposób, że kupowanie waluty obcej stało się nieopłacalne. Dlatego podejmując decyzję o tym, gdzie przechowywać swoje oszczędności, warto dokładnie się zastanowić. Jest całkiem możliwe, że istnieje bardziej odpowiednia i wygodna opcja niż waluta.

Czy powinienem kupować dolary i euro w kwietniu-maju 2018?

Jak widać z opinii specjalistów-ekspertów, gdy wszystko jest stabilne i spokojne, dolar zawsze traci, a rubel się umacnia. W związku z tym nie zaleca się inwestowania wszystkich pieniędzy w walucie obcej. Jednak w 2018 roku, zgodnie z prognozami ekonomistów i geopolityków, ma rozpocząć się nowa runda kryzysu światowego, w tym kryzysu rosyjskiego. Zwykle, jak pokazuje praktyka, w czasie kryzysów dolar i euro zaczynają bardzo gwałtownie rosnąć w stosunku do rubla.

Taki właśnie rozwój wydarzeń przewidywany jest na rok 2018. A oto dlaczego warto kupować dolary:

Dolar i euro będą rosnąć w stosunku do rubla, w związku z wprowadzaniem nowych sankcji wobec Rosji. Amerykanie i ich sojusznicy w Europie próbują izolować Rosję, odcinając jej dostęp do nowych, światowych technologii i rynków surowców. W związku z tym zagraniczni inwestorzy, którzy kiedyś inwestowali w aktywa rublowe w Rosji, teraz je sprzedają, wymieniając swoje wpływy w rublach na obcą walutę i inwestując w bardziej niezawodne aktywa za granicą. Czynnik ten wywiera presję na kurs rubla, który będzie stale pod presją. W związku z tym w takiej sytuacji wzrost kursu dolara i euro jest nieunikniony.
Choć brzmi to paradoksalnie, wprowadzenie nowych sankcji i próby izolowania Rosji od innych państw zmusza Rosję do deprecjacji rubla. Jest to konieczne, aby wspierać przemysł kraju. Oznacza to, że jeśli Rosja nieznacznie osłabi rubla wobec dolara i euro, będzie to nawet pozytywny czynnik dla gospodarki. Towary zagraniczne staną się droższe dla mieszkańców Rosji. Przykładowo, zamiast kupować samochody zagraniczne, ludzie zaczną kupować samochody wyprodukowane w kraju, ponieważ samochody zagraniczne ze względu na wyższy kurs rubla będą dla wielu po prostu niedostępne. Dotyczy to wszystkich towarów z Rosji. Jak zachęcić do kupowania rosyjskich towarów? Po prostu zdewaluuj rubla i tyle!
Taka stymulacja krajowego przemysłu nie jest niczym nowym w gospodarce światowej. Dzięki takiej taktyce Chiny i inne kraje azjatyckie rozwinęły swój przemysł. Ze względu na tani kurs chińskiego juana, Chińczykom, a nawet innym krajom opłaca się kupować towary z tego kraju. Moim zdaniem rząd rosyjski nie ma innego wyjścia, jak tylko działać w ten sposób, aby wesprzeć rosyjski przemysł. Bez takiej stymulacji wiele zakładów i fabryk może po prostu stanąć, a wtedy rozpocznie się masowe bezrobocie i inne negatywne procesy.

Bazując na tych kształtujących się obecnie czynnikach, można śmiało spodziewać się wzrostu kursu dolara i euro w stosunku do rubla do poziomu 100 rubli. Wzrost jest zwykle bardzo gwałtowny, podobnie jak w poprzednich okresach kryzysu. Dlatego ważne jest, aby przygotować się do tego wcześniej.

Gdzie dziś opłaca się kupować walutę?

Jeśli więc dzisiaj zdecydujesz się na zakup dolarów i euro, musisz to zrobić mądrze. Najważniejsze to nie inwestować wszystkich pieniędzy w jedną walutę, tylko częściowo w dolarach, a częściowo w euro. Resztę pieniędzy lepiej trzymać w rublach.

Kupowanie waluty od banku komercyjnego nie zawsze jest opłacalne, ponieważ banki nieustannie próbują zarabiać na wszystkim, łącznie ze sprzedażą waluty społeczeństwu. W czasach dużego zainteresowania i popytu na walutę banki ustalają ogromny spread kursowy (różnicę pomiędzy ceną zakupu i sprzedaży). I zarabiają na tym ogromne pieniądze. Istnieją jednak inne, bardziej opłacalne sposoby zakupu waluty.

2 sposoby na opłacalny zakup dolarów lub euro

Za pośrednictwem niezawodnego brokera Forex. Otwórz konto za darmo, doładuj je z karty lub konta bankowego i kup instrument taki jak USD/RUB (dolar za rubel). Prowizja jest tam minimalna, ponieważ kupujesz bezpośrednio na światowym rynku walutowym, bez banków pośredniczących. Od sprawdzonych brokerów, polecam Klub Forex. Możesz doładować swoje konto 10 000 rubli, a następnie menedżerowie powiedzą Ci, jak sfinalizować transakcję.
Jeśli mimo wszystko jesteś osobą „starej szkoły” i chcesz kupować walutę za pośrednictwem banków. W takim razie polecamy zakup walutę za pośrednictwem bankowości internetowej. Oznacza to, że po prostu wpłacasz pieniądze na swoje konto bankowe lub kartę. Następnie udaj się do banku internetowego i kup dolary przez Internet. Opłaty w bankowości internetowej i mobilnej są zawsze bardziej opłacalne niż zwykłe pójście do kasy banku i kupowanie dolarów za gotówkę. Ponadto w wielu kantorach i bankach waluta gotówkowa często nie jest dostępna w wymaganej ilości. Najkorzystniejsze stawki oferuje dziś bankowość internetowa Tinkoff. Tam możesz otworzyć bezpłatna karta debetowa w dolarach lub euro i doładuj ją z karty innego banku bez wychodzenia z domu lub za pośrednictwem punktów partnerskich. Kurs wymiany rubli na dolary lub euro będzie znacznie bardziej opłacalny niż ten oferowany na przykład przez Sbierbank czy VTB.

Jakie aktywa będą najbardziej opłacalne w przyszłym roku, a w co lepiej nie inwestować, mówi AiF.ru.

Tradycyjnie na początku roku wiele osób zadaje sobie pytanie: jak zachować, a jeszcze lepiej zwiększyć oszczędności, w co opłaca się inwestować pieniądze w przyszłym roku, a jakich inwestycji należy się wystrzegać. AiF.ru zadał te pytania ekspertom finansowym.

Irina Rogova, analityk w Forex Club Group

Tradycyjnym sposobem na zwiększenie oszczędności jest lokata bankowa. Trzeba jednak przyznać, że obecnie oferty różnych banków nie są zbyt ciekawe. Według najnowszych danych Banku Centralnego średnia maksymalna stopa depozytowa wynosi 8,78%. Nie za dużo, biorąc pod uwagę fakt, że część dochodów zostanie „pochłonięta” przez inflację. Oczywiście jest to lepsze niż trzymanie pieniędzy w domu, ale istnieją inne alternatywy.

W dłuższej perspektywie ciekawie wyglądają inwestycje w złoto, ale nie w formie biżuterii, ale w formie bezosobowych kont metalowych. Ceny metali ulegają zmianom, jednak biorąc pod uwagę ryzyko polityczne, które może wstrząsnąć światem w 2017 r. (zbliżające się wybory w Niemczech, Francji, Holandii), a także niepewność, jaką niesie ze sobą nowy prezydent USA Donald Trump , metale szlachetne mogą cieszyć się dużym popytem jako aktywa obronne i zwiększać ich wartość.

Jeśli chodzi o inwestowanie w walutę, nie wszystko jest do końca jasne. Jak wiadomo, rubel w dość dużym stopniu reaguje na ceny ropy. Z jednej strony istnieje szansa, że cena „czarnego złota” wzrośnie, bo największe kraje produkujące ropę zgodziły się na zmniejszenie wolumenu wydobycia. Oznacza to, że rubel również może rosnąć. Ale z drugiej strony historia zna wystarczająco dużo przykładów, gdy OPEC nie przestrzegał ustalonych kwot. A jeśli tym razem zdarzy się taki precedens, zacznie spadać ropa naftowa, a za nią rubel. Jeśli mówimy o inwestowaniu w waluty, to jak zawsze warto trzymać się zasady kilku walut. Co więcej, na tym etapie proporcja mogłaby wyglądać następująco: 30% dolara, 20% euro i 50% rubla.

Jeśli weźmiemy pod uwagę inwestycje na rynkach finansowych, to inwestycje w niektóre amerykańskie papiery wartościowe mogą być całkiem atrakcyjne. Faktem jest, że Donald Trump w swoim programie wyborczym obiecał obniżkę podatków. Jeśli to się powiedzie, klasa średnia w USA będzie miała dodatkowe wolne środki. Oczywiście można je wydać. Można zatem zwrócić uwagę na akcje spółek z sektora usług (na przykład Starbucks i McDonald’s), branży filmowej (Disney) i sieci handlowych (Home Depot).

Jak zawsze przy inwestowaniu warto pamiętać o zasadzie: nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka. Lepiej jest utworzyć „portfel” z różnych grup aktywów, w tym walut, akcji i metali szlachetnych.

Andrey Kochetkov, analityk w Otkritie Broker

Kwestia inwestowania oszczędności w 2017 roku nie jest prosta. Jeśli jednak zaczniemy od walut, to w grudniu 2016 roku panowała bardzo dobra sytuacja do kupowania, jeśli dysponowano jedynie oszczędnościami w rublu. Ponadto stopniowo rosną kursy w dolarach amerykańskich, co czyni tego typu inwestycje bardziej interesującymi. Należy jednak powstrzymać się od zakupu euro, chyba że ma to związek z planowaniem przyszłego urlopu w UE, gdyż w Europie mogą jeszcze pojawiać się zjawiska kryzysowe. Długoterminowa ścieżka europejskiej waluty to osłabienie wobec dolara amerykańskiego. W związku z tym część oszczędności w rublu będzie można zamienić na dolary amerykańskie i tym samym zapewnić ochronę przed ewentualnym osłabieniem rosyjskiej waluty w 2017 roku.

Co więcej, metody akumulacji i mnożenia nie są już tak proste. Obecnie rosyjski rynek finansowy oferuje możliwość otwierania indywidualnych rachunków inwestycyjnych (IIA). Są przeznaczone dla obywateli o dochodach 600 tysięcy rubli rocznie. Konta te umożliwiają uzyskanie zwrotu zapłaconego podatku dochodowego od osób fizycznych do 52 tys. z 400 tys. rubli zainwestowanych w IIS. Odpowiednio takie konto pozwoli Ci inwestować w papiery wartościowe.

Artem Deev, wiodący analityk w AMarkets

W przyszłym roku wszystko będzie zależeć od tego, co stanie się z ceną ropy. Jeśli OPEC dotrzyma obietnic i ceny ropy będą kształtować się w przedziale 55-65 dolarów za baryłkę, wówczas sytuacja gospodarcza będzie wyglądać pozytywnie.

Indeks MICEX może wzrosnąć o 20-25%, co oznacza interesujące inwestycje w rosyjskie akcje. Teraz wyglądają na niedowartościowane ze względu na sankcje, nawet w kontekście tegorocznego wzrostu. Najlepiej inwestować w spółki z segmentu surowcowego, warto zwrócić także uwagę na spółki nastawione na popyt krajowy. Jeśli gospodarka zacznie wychodzić z kryzysu, to w kręgu zainteresowań znajdą się Magnit, MTS, M-Video i inni emitenci, którzy skorzystają na tym, że ludzie będą wydawać więcej. Wśród liderów mogą znaleźć się także pracownicy energetyczni.

Oprocentowanie depozytów zostanie obniżone do 6-7% rocznie w zależności od polityki Banku Centralnego, dzięki czemu obligacje dużych rosyjskich firm mogą stać się alternatywą dla depozytów. Dają zwrot o około 2% wyższy niż na depozytach.

Jeśli chodzi o inwestycje w nieruchomości, na rynku jest obecnie zbyt duża podaż i nie można liczyć na wysokie zwroty w tym segmencie, zwłaszcza w obliczu ciągłego dumpingu ze strony deweloperów w segmencie ekonomicznym. Gwałtowny wzrost, jaki obserwowaliśmy przed kryzysem w 2008 r., u nas jeszcze nie nastąpi.

Evgeny Koryukhin, analityk w Alor Broker

To nie są najlepsze czasy dla inwestorów w aktywa pasywne, takie jak lokaty bankowe czy nieruchomości. W przyszłym roku oprocentowanie depozytów spadnie, podatki od nieruchomości wzrosną, a wynajem stanie się mniej opłacalnym rodzajem działalności.

Konserwatywnym inwestorom polecam wybierać instrumenty finansowe ze stałą stopą zwrotu na poziomie 12-14% rocznie w rublach lub kupować dolara amerykańskiego na obecnych poziomach z umieszczeniem w akcjach dywidendowych dużych amerykańskich firm, na przykład Verizon Telecommunications, AT&T, McDonald's. Można je kupić na giełdzie w Petersburgu.

Anton Polishkis, dyrektor generalny Lores Consulting

W 2017 roku możemy śmiało doradzić trzymanie pieniędzy w rublach w wiarygodnych bankach na lokatach z oprocentowaniem 8% w skali roku. Jeśli masz walutę w rękach, nie musisz się spieszyć z przeliczaniem na ruble. Przyjrzyj się bliżej rynkowi euroobligacji; niektóre banki pozwalają na wejście na ten aktyw przy stosunkowo niewielkich kwotach.

Kupuj walutę ostrożnie i tylko na długoterminowe horyzonty inwestycyjne. Poziomy poniżej 60 rubli za dolara i 63 ruble za euro uważam za wygodne do kupowania.

Tym, którzy posiadają znaczne oszczędności, gorąco polecam zwrócić uwagę na rynek nieruchomości. Teraz można znaleźć bardzo ciekawe oferty (zarówno na mieszkania w mieście, jak i na nieruchomości podmiejskie) z rabatem na poziomie 30-50% w stosunku do poziomu cen sprzed kryzysu.

Jednak nie należy spodziewać się gwałtownego wzrostu cen nieruchomości w najbliższej przyszłości; obecnie służy to wyłącznie celowi zachowania środków.

Radzę kupować akcje tylko profesjonalistom. Ryzyko niezgadnięcia momentu zakupu/sprzedaży jest niezwykle wysokie.

W tym tygodniu ceny dolara i euro raczej nie zmienią się znacząco, dlatego analitycy uważają, że ci, którym nie udało się jeszcze zaopatrzyć w walutę obcą na wyjazd za granicę w sierpniu, powinni to zrobić teraz, zwłaszcza jeśli mówimy o kwocie do półtora tysiąca dolarów.

Na różnicy kursów nie da się wygrać, bo kwota jest za mała, ale jeśli mówimy o oszczędzaniu dużej kwoty na długi czas, rada jest tylko jedna – kupuj walutę porcjami. A teraz nie jest zły moment na kolejną małą „inwestycję”, ponieważ w drugiej połowie roku kurs dolara będzie nadal stopniowo rósł do 65 rubli – ostrzegają eksperci. Dziś dolar oficjalnie kosztuje 60,62 rubla, euro - 69,45 rubla.

Zdaniem analityków w dalszym ciągu nie ma szans na mocny wzrost cen dolara i euro, pomimo nieudanego początku tygodnia dla rubla. „Rubel pozostaje pod wpływem zmian w polityce pieniężnej banków centralnych” – mówi analityk Otkritie Broker Andrei Kochetkov. „Od końca kwietnia różnica stóp procentowych między Bankiem Centralnym Federacji Rosyjskiej a Rezerwą Federalną zmniejszyła się o jeden. punktu procentowego, co doprowadziło do znacznego osłabienia krajowej waluty.”

Obecnie podstawowa stopa Banku Rosji wynosi 9 proc., podstawowa stopa Rezerwy Federalnej USA wynosi 1-1,25 proc. (Bank Centralny Federacji Rosyjskiej obniża ją od lutego 2015 r., a Fed wręcz przeciwnie, podnosi je od grudnia 2015 r.). Osłabienie rubla wobec dolara w okresie od kwietnia do połowy lipca wyniosło prawie dziesięć procent: jeśli wiosną dawali około 56 rubli za dolara, teraz jest to co najmniej cztery ruble więcej.

„Na rubla wpływa także ropa, której cena gwałtownie spadła w ciągu ostatniego półtora miesiąca” – mówi Andrei Kochetkov. Od 25 maja, kiedy kraje OPEC i inne kraje produkujące ropę spotkały się, aby przedłużyć umowę w celu ograniczenia wydobycia, cena baryłki ropy Brent spadła o dziesięć procent. Wtedy baryłka kosztowała około 52 dolary, teraz kosztuje 47-48 dolarów.

Niemniej jednak zależność kursu rosyjskiej waluty od dynamiki cen ropy naftowej w ostatnim miesiącu okazała się niska – około 43 proc., a w ostatnim tygodniu całkowicie spadła do 40 proc. – wynika z wyliczeń Sberbank CIB na podstawie Bloomberga. dane. Eksperci oceniają ten poziom korekty jako słaby.

„Wreszcie, na rynku światowym zachodzą zmiany w kierunku zaostrzenia polityki pieniężnej kilku banków centralnych. Zmiany te dotyczą przede wszystkim walut używanych jako waluty finansowania operacji carry trade, gdy inwestorzy pobierają środki po niskich stopach procentowych w jednej walucie i przeliczają je. je na inne waluty, które zapewniają wyższy zwrot” – wyjaśnia Andrey Kochetkov.

Według jego szacunków rubel nie jest już tak atrakcyjny jak na początku roku i stracił zainteresowanie spekulacyjne, gdyż wzrost inflacji do 4,4 proc. w czerwcu (szacunek Rosstatu) nie pozwala liczyć na dalsze obniżka stóp procentowych Banku Rosji. Pod wieloma względami oznacza to powrót rubla do jego wcześniejszych powiązań z innymi aktywami, w tym większą wrażliwość na zmiany cen ropy naftowej, gdyż surowiec ten jest głównym produktem eksportowym Federacji Rosyjskiej.

Analityk tłumaczy obecną niską korelację kursu rubla z cenami ropy kilkoma czynnikami: po pierwsze, gospodarka kraju się rozwija, po drugie, zwiększa się dodatni bilans płatniczy, a po trzecie, rentowność rosyjskiego rynku długu w dalszym ciągu należy do czołówki najlepsze oferty w światowych finansach.

„W związku z tym potencjał osłabienia rubla nie jest tak duży, jak miał miejsce w latach 2014-2015, dlatego w najbliższej przyszłości rubel pozostanie w okolicach 60-61 za dolara, a euro – około 69 rubli ropa naftowa też jest sprzeczna, ale wydaje się, że jej gwałtowny upadek ustał i są nadzieje na stabilizację w przedziale 47-49 dolarów za baryłkę ropy Brent” – stwierdza ekspert.

Nasilenie ryzyka geopolitycznego w dalszym ciągu gra przeciwko rosyjskiej walucie, mówi starszy analityk Alpari Anna Bodrova. „Na jakiś czas ten czynnik stracił na swojej dotkliwości i zeszedł na dalszy plan, ale teraz powraca na pierwszy plan. Wszystko zależy od Kongresu USA: istnieje możliwość, że parlamentarzyści zdecydują się na wprowadzenie zaostrzonych sankcji wobec Federacji Rosyjskiej zwiększy tempo odpływu kapitału z funduszy inwestujących w rosyjskie aktywa i jeszcze bardziej zmniejszy atrakcyjność rubla dla inwestorów. Nie można wykluczyć, że w drugiej połowie roku dolar amerykański wzrośnie do poziomu 63-65 rubli” – ostrzega.

Te same ceny ropy mogą zrównoważyć ewentualny negatywny wpływ sankcji. Tym samym w drugiej połowie roku istnieje możliwość, że cena baryłki ropy Brent ustabilizuje się w przedziale 47-52 dolarów na tle kumulacji efektu porozumienia OPEC z innymi krajami produkującymi ropę naftową oraz stabilizacja wydobycia ropy w Stanach Zjednoczonych. „Jeśli baryłka „zawiesi się” wokół 50 dolarów, kurs dolara ustabilizuje się w okolicach 60-61 rubli, czyli w pobliżu obecnego poziomu, co pozwoli uniknąć niepotrzebnego stresu” – powiedział rozmówca RG.

Porozumienie wiedeńskie

Czy OPEC ma własne siły?

OPEC zwiększył w czerwcu wydobycie ropy o prawie 400 tys. baryłek dziennie – do 32,61 mln baryłek. Jak wynika z miesięcznego biuletynu kartelu, wielkość produkcji wynikająca z porozumienia wiedeńskiego została przekroczona o sto tysięcy baryłek. Wzrost wydobycia w oparciu o źródła wtórne odnotowano w Libii (127 tys. baryłek) i Nigerii (96 tys.), które są wyłączone z porozumienia OPEC+, a także w Angoli (66 tys.), Iraku (61 tys.) i Arabii Saudyjskiej (52 tys.). Zauważalny spadek produkcji nastąpił jedynie w Wenezueli – o 13 tys. baryłek dziennie.

Sekretarz generalny OPEC Mohammed Barkindo na kongresie naftowym w Stambule wezwał do oddzielenia oceny zawartej w biuletynie od danych, które otrzymuje komitet monitorujący, dotyczących wydobycia w krajach uczestniczących w porozumieniu wiedeńskim. Metody obliczeń zawarte w dokumentach są różne – stwierdził, nie ujawniając danych komisji. Rzeczywiście, przynajmniej w przypadku Rosji, informacje są rozbieżne: w biuletynie mowa jest o zmniejszeniu wydobycia ropy w Federacji Rosyjskiej zaledwie o 209 tys. baryłek dziennie w porównaniu z poziomem październikowym, zaś minister energetyki Aleksander Nowak poinformował 10 lipca, że Rosja nie przekroczył jeszcze kwoty 300 tys. baryłek.

Komitet monitorujący otrzyma dane o wydobyciu za czerwiec w ramach umowy z OPEC bliżej trzeciej dekady tego miesiąca 22 lipca odbędzie się spotkanie komitetu technicznego w St. Petersburgu, gdzie przebywają przedstawiciele Libii i Nigerii. zaproszeni, a 24 lipca ministrowie Rosji, Arabii Saudyjskiej i Wenezueli, Kuwejtu, Algierii i Omanu, gdzie zostaną podsumowane wyniki okresowe.

W rozmowie z dziennikarzami Barkindo opisał perspektywy rozwoju sytuacji na światowym rynku ropy naftowej w drugiej połowie 2017 roku jednym słowem – „optymizm”. Podkreślił, że od początku roku światowe rezerwy ropy spadły o sto milionów baryłek, czyli rynek stopniowo się równoważy. Dane Międzynarodowej Agencji Energetycznej (IEA) pokazują, że światowe zapasy ropy w magazynach nadal są o około 230 milionów baryłek wyższe od średniej z pięciu lat. W wartościach bezwzględnych wolumeny przekraczają trzy miliardy baryłek, a celem porozumienia wiedeńskiego jest obniżenie tej wartości poniżej tej wartości.