Şirketin bilançosunun hızlı analizi. İşletmenin mali durumunun hızlı analizi

Shestakova E.V.,
Hukuk Bilimleri Adayı,
Actual Management LLC Genel Müdürü,
Finansal Yönetim
№5 2016

Dipnot . Bazı durumlarda şirketin mali durumunun mümkün olduğu kadar çabuk değerlendirilmesi gerekir. Böyle bir ihtiyaç ne zaman ortaya çıkar? Örneğin, büyük bir işlemi sonuçlandırmak için bir karşı tarafı değerlendiriyorsanız, bir ihale yoluyla bir karşı taraf seçiyorsanız veya karlı varlıklara sahip bir şirketi satın almaya karar veriyorsanız. Bu durumda genellikle şirketin mali durumuna ilişkin açık bir analiz yapılması gerekir.

Finansal performans raporuna dayalı olarak finansal durumun hızlı analizi

Ekspres analiz yapmanın en basit yöntemi bilanço ve eklerinin incelenmesidir. Bilanço ile bile bir şirketin belirli bir dönemde ne kadar kar veya zarar ettiğini, halihazırda ödenmesi gereken kısa ve uzun vadeli yükümlülüklerinin neler olduğunu anlamak mümkündür. Karşı taraf seçimi hakkında konuşursak, bilançonun mali göstergelerini karşılaştırarak en iyi göstergelere sahip şirketi seçmek her zaman mümkündür. Ek olarak, finansal göstergelere ilişkin rapora dayanarak, şirketin kendi riskleri ve belirli bir karşı tarafla sözleşme imzalama riskleri hakkında bir takım sonuçlar çıkarmak mümkündür (Tablo 1).

Örnek

Sınırlı Sorumluluk Şirketi "Sintex" bir ofis binasının yenilenmesi için bir anlaşma yapmayı planlıyor. Sözleşme tutarı - 9.000.000 ruble. Avans ödemesinin tutarı% 50'dir, yani 4.500.000 ruble. Buna göre, karşı tarafın seçimi için, karşı tarafın projeyi uygulama olasılığını değerlendirmek üzere mali göstergelere ilişkin raporlar talep edildi. Potansiyel bir karşı tarafı değerlendirirken, açık bir analizin sonuçlarına göre, önemli riskler nedeniyle bir anlaşmaya varılmayı reddetmeye karar verildi.

Tablo 1. Mali göstergelere ilişkin rapor, bin ruble.

Yukarıdaki rapora dayanarak aşağıdaki sonuçları çıkarmak mümkündür.

1. Şirketin birden fazla vergi döneminde zararı var ve buna bağlı olarak gelir vergisi ödemiyor, bu da ek vergi riskleri ve vergi dairesinin zarar uzlaşma komisyonuna çağrı ve hatta tanınmama riskleri olduğu anlamına geliyor harcamalar önemli düzeydedir.

Aşağıdaki vergi mükellefi grupları, Federal Vergi Servisi'ndeki komisyon toplantısında değerlendirilmek üzere seçime tabidir:

• Mali ve ekonomik faaliyetlerden kaynaklanan vergi kayıplarını talep eden vergi mükellefleri. Bu grubun vergi mükelleflerinin seçimi, önceki iki vergi dönemi için Sayfa 02'nin 100. satırında ve ayrıca raporlamada (vergi) negatif bir değerin (zararın) beyan edildiği kurumlar vergisi beyannameleri esas alınarak gerçekleştirilir. cari yılın dönemi;
• Analiz edilen dönem için vergi amaçlı olarak muhasebeleştirilen giderlerin gelir miktarını aştığı Sayfa 02'nin 100. satırını doldurmayan kuruluşlar (Rusya Federal Vergi Servisi'nin mektubu “Vergi makamlarının yasallaştırılmasına ilişkin komisyonlarının çalışmaları hakkında) vergi matrahı”).

Ancak şirketin zararlarla ilgili sorunları mali tablolardan da görülüyor.

2. 2120 satırında belirlenen satış maliyetinin çok yüksek olması şirketin kar etmesine imkan vermemektedir. Kar elde etmek için bir şirketin ya gelirini artırması ya da satış maliyetini düşürmesi gerekir.

Maliyet, muhasebede olağan faaliyetler olarak sınıflandırılan giderlerden oluşur (Muhasebe Yönetmeliği “Kuruluşun Giderleri” PBU 10/99). Olağan faaliyetlere ilişkin giderler, ürünlerin imalatı ve satışı, malların alımı ve satışı ile ilgili giderlerdir. Bu tür harcamalar aynı zamanda uygulanması işin performansı veya hizmetlerin sağlanmasıyla ilgili harcamaları da içerir. Bu satırdaki ticaret şirketleri, 41 "Mallar" hesabından düşülen satılan malların satın alma fiyatını gösterir. Bitmiş ürünleri muhasebeleştirmek için 40 "Ürün çıktısı (işler, hizmetler)" hesabını kullanan imalat işletmeleri, ürünlerin muhasebe maliyetini rapora yansıtır ve bunu fiili fazlalık (tasarruf) miktarı kadar artırır (azaltır).

Ancak bu şirketle bir anlaşma yapmanın risklerini değerlendirirseniz, mal ve hizmetlerin maliyetinin fazla tahmin edilebileceğini not etmek mümkündür.

3. Şirketin mali durumuna ilişkin hızlı bir değerlendirme yapılırken diğer gelir ve giderlerin de tahmin edilmesi gerekir:

• diğer gelirler 2340 satırına yansıtılmıştır;
• diğer giderler 2350 satırında görülebilir.

Örneğimizle ilgili olarak diğer giderlerin diğer gelirlerden önemli ölçüde yüksek olduğu ve indirim gerektirdiği de açıktır.

Diğer gelirler özellikle “diğer kuruluşlara katılımdan elde edilen gelirleri” içerir; muhasebede 91 “Diğer gelir ve giderler” hesabında dikkate alınırlar.

PBU 9/99 “Kuruluşun Geliri” Muhasebe Yönetmeliğine göre diğer gelirler şunları içerir:

• kuruluşun varlıklarının geçici kullanımı (geçici olarak bulundurulması ve kullanılması) için ücret karşılığında ilgili makbuzlar;
• buluşlara ilişkin patentler, endüstriyel tasarımlar ve diğer fikri mülkiyet türlerinden doğan hakların ücret karşılığına ilişkin makbuzlar;
• diğer kuruluşların kayıtlı sermayelerine katılımla ilgili gelirler (menkul kıymetlerden elde edilen faiz ve diğer gelirler dahil);
• kuruluş tarafından ortak faaliyetler sonucunda elde edilen kar (basit bir ortaklık anlaşması kapsamında);
• sabit kıymetlerin ve nakit (döviz hariç) dışındaki diğer varlıkların, ürünlerin, malların satışından elde edilen gelirler;
• bir kuruluşun fonlarının kullanım için sağlanması karşılığında alınan faizin yanı sıra, kuruluşun bu bankadaki hesabında tutulan fonların banka tarafından kullanımına ilişkin faiz;
• Hediye sözleşmesi kapsamında olanlar da dahil olmak üzere ücretsiz olarak alınan varlıklar;
• kuruluşun neden olduğu kayıpları telafi etmek için elde edilen gelirler;
• raporlama yılında tespit edilen önceki yılların karı;
• ödenecek hesapların ve zamanaşımı süresi dolan mevduat sahiplerinin tutarları;
• Kur farkları;
• varlıkların yeniden değerleme tutarı;
• Diğer gelir.

Mali sonuç beyanı formunun 2350 satırındaki "Diğer giderler", 2120 "Satışların maliyeti", 2210 "Ticari giderler", 2220 "Yönetim giderleri" ve 2330 "Ödenecek faiz" satırlarında belirtilmeyen gider tutarını yansıtır. biçim.

Bunlar, 91 “Diğer gelir ve giderler” hesabının borcunda muhasebeleştirilir (alt hesap 2 “Diğer giderler”).

Bu tür harcamalar, özellikle aşağıdaki harcamaları içerir (Muhasebe Yönetmeliği “Kuruluşun Giderleri” PBU 10/99):

• kuruluşun varlıklarının bir ücret karşılığında geçici olarak kullanılmasının (geçici olarak bulundurulması ve kullanılması) sağlanmasıyla ilgili masraflar;
• buluşlara, endüstriyel tasarımlara ve diğer fikri mülkiyet türlerine ilişkin patentlerden kaynaklanan hakların ücretinin sağlanmasıyla ilgili maliyetler;
• diğer kuruluşların kayıtlı sermayelerine katılımla ilgili masraflar;
• nakit (döviz hariç), mallar, ürünler dışındaki sabit varlıkların ve diğer varlıkların satışı, elden çıkarılması ve diğer şekilde silinmesiyle ilgili masraflar;
• bir kuruluş tarafından kendisine kullanım için fon (kredi, borçlanma) sağlanması karşılığında ödenen faiz;
• kredi kuruluşları tarafından sağlanan hizmetlerin ödenmesine ilişkin masraflar;
• muhasebe kurallarına uygun olarak oluşturulan değerleme rezervlerine katkılar (şüpheli borçlar için rezervler, menkul kıymet yatırımlarının amortismanı vb.) ve ayrıca ekonomik faaliyetin koşullu gerçeklerinin tanınmasıyla bağlantılı olarak oluşturulan rezervlere katkılar;
• sözleşme şartlarının ihlali nedeniyle para cezaları, cezalar, cezalar;
• kuruluşun neden olduğu kayıpların tazminatı;
• raporlama yılında muhasebeleştirilen önceki yıl zararları;
• zaman aşımı süresi dolmuş alacakların tutarları ve tahsil edilmesi gerçekçi olmayan diğer borçlar;
• Kur farkları;
• varlık amortismanı miktarı;
• hayırseverlik faaliyetleri, spor etkinlikleri, dinlenme, eğlence, kültürel ve eğitimsel etkinlikler ve diğer benzer etkinliklerle ilgili harcamalar (katkılar, ödemeler vb.) aktarımı;
• diğer giderler.

Bu nedenle firmanın hızlı bir analiz yaptıktan sonra üretim dışı maliyetlerini detaylı bir şekilde analiz etmesi ve bunları azaltmaya yönelik bir plan yapması gerekmektedir.

Kârlılık, özellikle satışların getirisi de değerlendirmeye tabidir. Bizim durumumuzda bu gösterge negatif değerlere sahiptir, dolayısıyla mal üretiminin veya hizmet sunumunun verimliliğinden bahsetmeye gerek yoktur.

Satış karlılığı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanabilir (Tablo 2).

Tablo 2. Satış getirisi oranı, bin ruble.

Dolayısıyla söz konusu şirketin giderlerinin oldukça yüksek olması, net kârının olmaması ve kârlılık oranının olumsuz olması gibi sorunlu göstergeler bulunuyor. Kârlılık, bir işletmenin etkin işleyişinin ana göstergesidir ancak bu gösterge sıfır bile değilse, altındaysa ne tür bir verimlilikten bahsedebiliriz? Bu nedenle bu göstergelere özellikle dikkat edilmesi gerekmektedir.

Borç ve alacak hesaplarının hızlı analizi

Ayrıca, işbirliğinin fizibilitesini değerlendirirken ve fon yatırımı risklerini değerlendirirken, şirketin borç ve alacak hesaplarının açık bir analizini yapmak oldukça önemlidir.

Ödenebilir hesaplar- bunlar ödenmesi gereken borçlardır. Borç hesapları, alıcılardan avans alındığında ancak mallar (iş, hizmetler) henüz satılmadığında veya bir tedarikçiden mallar (iş, hizmetler) alındığında ve bunlar için para henüz ödenmediğinde ortaya çıkar.

Ödenecek hesap tutarlarını bilançoda ve şirketin muhasebe hesaplarında bulmak mümkündür.

Borç hesaplarına ilişkin bilgiler finansal tablolara yansıtılmıştır:

• bilançonun 1520. satırında;
• bilanço ve kar ve zarar hesabına ilişkin açıklamaların 5.3 ve 5.4 bölümlerinde (Maliye Bakanlığı'nın 2 Temmuz 2010 tarih ve 66n sayılı Kararı ile önerilen form).

Daha ayrıntılı bilgiler muhasebeye yansıtılır:

• hesap bakiyesi 60 “Tedarikçiler ve yüklenicilerle yapılan anlaşmalar” (tedarikçilere mal, iş ve hizmet borçları);
• hesap bakiyesi 62 “Alıcılarla ve müşterilerle yapılan ödemeler” (alınan avanslar);
• hesaplardaki kredi bakiyesi 68 “Vergi ve harç hesaplamaları”, 69 “Sosyal sigorta ve güvenlik hesaplamaları” (bütçeye borç ve bütçe dışı fonlar);
• hesap bakiyesi 70 “Personel ile ücretler için yapılan ödemeler” (ödenen ücretler);
• hesap bakiyesi 71 “Sorumlu kişilerle yapılan ödemeler” (sorumlu kişilere borç);
• hesap bakiyesi 75 “Kurucularla yapılan anlaşmalar” (kuruculara gelirlerinin ödenmesine ilişkin borç);
• hesap bakiyesi 76 “Diğer borçlular ve alacaklılarla yapılan ödemeler”.

Alacak hesapları- kuruluşun belirli bir süre içinde almayı planladığı alıcıların, müşterilerin, borçluların, sorumlu kişilerin vb. borcudur. Tedarikçi ve yüklenicilere verilen avans tutarları da alacak hesaplarına yansıtılmaktadır.

Raporlama tarihi itibarıyla ödenmeyen borç 1230 satırında bilançoya yansıtılmıştır.

Muhasebede alacak hesapları, hesapların borçlarına yansıtılır:

• 60 “Tedarikçiler ve yüklenicilerle yapılan anlaşmalar” (kuruluş, mal tedariki için avans ödemesi yaptı);
• 62 “Alıcılarla ve müşterilerle yapılan ödemeler” (sonraki ödeme için malların, işlerin, hizmetlerin teslimi);
• 68 “Vergi ve harç hesaplamaları” (vergi ve harçların bütçeye fazla ödenmesi);
• 69 “Sosyal sigorta ve güvenlik hesaplamaları” (sosyal sigorta yerleşimlerinde fazla ödeme, emeklilik hükmü, kuruluş çalışanları için zorunlu sağlık sigortası);
• 70 “Personel ile ücret karşılığında yapılan anlaşmalar” (kuruluş lehine belirli tutarların çalışandan alıkonulması);
• 71 “Sorumlu kişilerle yapılan anlaşmalar” (sorumlu kişi kendisine verilen fonları iade etmedi);
• 73 “Diğer faaliyetler için personel ile yapılan anlaşmalar” (sağlanan krediler nedeniyle çalışan borcunun oluşması, maddi hasar tazminatı vb.);
• 75 “Kurucularla yapılan anlaşmalar” (kurucuların yetkili sermayeye yapılan katkılara ilişkin borçlarının oluşması);
• 76 “Çeşitli borçlular ve alacaklılarla yapılan uzlaşmalar” (sigortalı bir olay nedeniyle oluşan hasarların ödenmesinde gecikme olması durumunda, kuruluş lehine talepler için uzlaşmalar, vadesi gelen temettüler için uzlaşmalar).

Buna göre, işletme sermayesi yapısının açık bir değerlendirmesinin bir örneğini ele alalım.

Sermaye yapısı- Bu, bir işletmenin mali durumunu değerlendirmek için kullanılan özsermaye ve borç alınan sermaye miktarının oranını karakterize eden en önemli göstergelerden biridir. Bu nedenle işletme sermayesinin dinamiklerdeki yapısı, stokların yeterliliği, bitmiş ürünlerin, malların maliyeti hakkında fikir vermemize ve ayrıca bitmemiş inşaatın maliyetini tahmin etmemize olanak tanır. Ayrıca işletme sermayesinin yapısı, alacak hesaplarının, nakit ve diğer dönen varlıkların yeterliliğinin oluşturulmasını mümkün kılar (Tablo 3).

Örnek

Slavia LLC'nin tek kurucusu işletmeyi satmaya karar verdi. Kurucu şirket hakkında ek bilgi olarak sermaye yapısı hakkında bilgi verdi. Potansiyel bir alıcının sistemik riskleri tanımlaması gerekir.

Tablo 3. İşletme sermayesinin yapısı, ovmak.

Yukarıdaki şirketin ana riski alacak riskidir. Alacak hesaplarındaki azalmanın sadece 2014 yılında meydana geldiği, geri kalan dönemde alacak hesaplarının önemli düzeyde olduğu görülmektedir. Bu, şirketin yüksek iflas riskine, örneğin bankalara ve karşı taraflara karşı kendi yükümlülüklerini ödememe riskine ve iflasa yaklaşma riskine sahip olduğu anlamına gelir. Gelecekte tahsil edilmesi gerçekçi olmayan borçlar da dahil olmak üzere alacakların daha sistematik bir analizine ihtiyaç duyulacaktır.

Önemli alacak hesapları, büyük olasılıkla, borç tahsilatına ilişkin kötü organize edilmiş çalışmalara işaret edebilir ve şirkete olan borçların tahsil edilmesi artık mümkün olmayacaktır. Bu nedenle ekspres analizden sonra aşağıdaki analizin yapılması önemlidir. Bir işletmenin alacak hesaplarının yönetimi ile ilgili sorunları olduğunu anlamak için öncelikle şu soruları yanıtlamak gerekir: müşteri borçlularının yükümlülüklerinin operasyonel muhasebesi nasıl organize edilir; Ürünlerin ve malların sevkiyatı veya müşterilerden olası iadeler hakkındaki bilgiler ve buna bağlı olarak ödemelerin alınması veya avansların müşterilere iadesi hakkındaki bilgiler ne kadar güvenilir, hızlı ve hangi sıklıkta dikkate alınır? Ayrıca vadesi geçmiş alacaklarla ilgili çalışmaların nasıl yürütüldüğünü, bunların gerçekleşmesi halinde çalışanların eylemlerinin düzenlenip düzenlenmediğini, bu düzenlemelerin ne kadar doğru uygulandığını, oluşturulan eylemlerin etkinliğinin analiz edilip edilmediğini analiz etmek gerekir.

Dolayısıyla, bu şirketi satın alırken potansiyel alıcı için önemli bir riskin yanı sıra oldukça kapsamlı bir analiz yapma ihtiyacı da vardır.

Ödenmemiş vergilerin hızlı analizi

Karşı taraflarla işlemler tamamlanırken, işlem maliyetlerinin muhasebeleştirilmesi ve vergi dairesinden KDV geri ödemesine ilişkin taleplerin sunulmasıyla ilişkili önemli riskler vardır. Bu nedenle karşı şirketin vergi ve harçlara ilişkin herhangi bir borcunun bulunmadığını anlamak gerekir.

Bu gerçek, vergi ve harçlara ilişkin borç bulunmadığına dair bir sertifika ile doğrulanabilir. Sertifikanın formu, Rusya Federal Vergi Servisi'nin emriyle onaylandı “Vergi mükellefi (ücret ödeyen, vergi acentesi) tarafından vergi, harç ödeme yükümlülüğünün yerine getirilmesine ilişkin bir sertifika formunun onaylanması üzerine, cezalar, para cezaları, faizler, doldurma prosedürü ve telekomünikasyon kanalları aracılığıyla elektronik ortamda sunulma formatı.” Karşı taraf, başvuruya dayanarak bunu kayıt yerindeki vergi dairesinden alabilir. Bir borç varsa, şu girişi içeren bir sertifika oluşturulur: “Vergi, harç, ceza, bütçe fonlarının kullanımına ilişkin faiz, Rus vergi ve harç mevzuatına uygun olarak ödenecek para cezalarını ödeme yükümlülüğü yerine getirilmemiştir. Federasyon.”

Ayrıca borcun bulunmadığı mutabakat raporundan da görülebilmektedir. Karşı tarafın böyle bir eylemi yoksa, o zaman vergi bütçesi ile muhasebe hesaplarının muhasebeleştirilmesinde, hesap 68 “Vergi ve harçlar için hesaplamalar” ve katkılar için bütçe dışı fonlarla - hesap 69 “Sosyal sigorta hesaplamaları” amaçlanmaktadır. ve güvenlik”. Buna göre bu hesaplarda şirketin tahakkuk edip etmediğini ancak bütçeye vergi aktarmadığını görmek mümkündür.

Vergi borcu neden tehlikelidir?

Öncelikle vergi denetimi yapılması ve giderlerin muhasebeleştirilmemesi ihtimali vardır.

Örneğin, vergi dairesi aşağıdakileri sahtekârlığın 109 işareti olarak değerlendiriyor:

• şirketin gelir vergisi ve emlak vergisi beyannamesi vermemesi;
• bankadan paranın hesapları arasındaki hareketi hakkında bilgi olmasına rağmen şirket KDV beyannamesi sunmuyor;
• şirketin bir veya daha fazla vergi dönemi için vergi veya muhasebe raporu sunmaması;
• şirketin çeşitli vergi dönemleri için sıfır vergi veya muhasebe raporu sunması;
• şirketin vergi yükü, gelir artışına bağlı olarak azalıyor;
• şirketin temel vergileri ödemede gecikmesi var;
• vergi mükellefi kayıpları muhasebe veya vergi raporlamasına yansıtır.

Dolayısıyla borcun varlığı ve beyannamelerin verilmemesi kötü niyet belirtisi olabilir.

İkinci olarak, karşı tarafın şirket hesapları bloke edilebilir ve bunun sonucunda karşı tarafınızla uzlaşma yapmak sorunlu hale gelebilir. Bu aşağıdaki durumlarda yapılabilir:

• vergi, ceza veya para cezası ödeme zorunluluğuna uyulmaması (Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun 76. maddesinin 2. fıkrası);
• vergi denetiminin sonuçlarına göre adalet önüne çıkarma (getirmenin reddedilmesi üzerine) kararının uygulanmasının sağlanması (NKRF'nin 2. fıkrası, 10. fıkrası, 101. maddesi);
• vergi beyannamesinin verilmemesi (Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun 1. fıkrası, 3. fıkrası, 76. maddesi);
• vergi dairesine belgelerin, açıklamaların ve (veya) vergi dairesine çağrı bildiriminin sunulmasına ilişkin bir talebin alınmasına ilişkin bir makbuz sunma yükümlülüğünün yerine getirilmemesi (Vergi Kanununun 76. maddesinin 2. fıkrası, 3. fıkrası) Rusya Federasyonu Kanunu).

Üçüncüsü, önemli miktarda ödenmemiş vergi durumunda, örneğin şirket başkanına karşı tutuklama ve ceza davası gibi en olumsuz sonuçların, Sanat uyarınca değerlendirilmesi de önemlidir. Rusya Federasyonu Ceza Kanunu'nun 198 ve 199'u.

Ücretlerin ödenmemesi durumunda da benzer bir uygulama mevcuttur. Sorumluluk yalnızca örgütün başkanına değil aynı zamanda şube başkanına, temsilciliğe veya örgütün diğer ayrı yapısal birimine de verilebilir (Rusya Federasyonu Ceza Kanunu'nun 145.1. Maddesi).

Üç aydan uzun bir süre maaş, emekli maaşı, burs, ödenek ve diğer yasal ödemelerin kısmen ödenmemesi durumunda, belirtilen yöneticiler aşağıdakilerle karşı karşıya kalır (Rusya Federasyonu Ceza Kanunu'nun 145.1. Maddesinin 1. Bölümü):

• 120.000 rubleye kadar para cezası. veya hükümlünün bir yıla kadar bir süre için maaşı veya diğer geliri tutarında;
• bir yıla kadar bir süre boyunca belirli pozisyonlarda bulunma veya belirli faaliyetleri yürütme hakkından yoksun bırakma;
• iki yıla kadar zorunlu çalıştırma;
• bir yıla kadar hapis cezası.

Bu nedenle, karşı tarafla etkileşimde bulunurken vergi risklerini değerlendirmek önemlidir.

Tahmin planlarına dayalı olarak mali durumun hızlı analizi

Şirketlerin genellikle tahmin planlarını ve tahmin göstergelerini değerlendirmeleri gerekir. Özellikle şirket bir yatırım projesi uygulamayı planlıyorsa, karşı taraflar kârı artıracak bir iş projesini ortaklaşa uygulamayı teklif ediyorsa tahminleri, bütçeleri ve planları değerlendirmek gerekir. Bir kriz anında doğru projeyi seçmenin oldukça zor olduğunu her zaman anlamak gerekir.

Gelir ve gider bütçesinin açık bir analizi aşağıdakilerin değerlendirilmesiyle başlamalıdır:

• proje karlılığı;
• projenin geri ödeme süresi.

Projeleri değerlendirmek için aşağıdaki algoritma önerilebilir:

• projenin kârını tahmin etmek;
• proje gelir ve giderleri için bir bütçe hazırlamak;
• geri ödeme süresini tahmin edin.

Örnek

Bireysel bir girişimci, bu iş önemli yatırımlar içermediğinden mantar yetiştirmeye başlamayı planlıyor.

Bir girişimcinin gelir ve gider bütçesinin hesaplanması tabloda sunulmaktadır. 4.

Tablo 4. Gelir ve gider bütçesi, rub.

Yukarıdaki gelir ve gider bütçesine dayanarak, aşağıdaki sonuçlar çıkarılabilir.

1. Bu proje beş yıllık bir uygulama planı öngörmektedir ve yalnızca beş yıl sonra girişimci 1.295.095 ruble net kar elde edecektir.

Bu, projenin uygulanmasının önemsiz maliyetlerine rağmen küçük bir karlılık anlamına geldiği anlamına gelir. Tipik olarak, bu tür projeler, önemsiz maliyetlere rağmen potansiyel yatırımcıların ve bankaların pek ilgisini çekmez, bu nedenle yukarıdaki durumda, girişimcinin bu projenin uygulanması için bağımsız olarak fon toplaması gerekecektir.

2. Bir projeyi uygularken, yüksek enflasyon nedeniyle, önemli yatırım gerektirmeyenler de dahil olmak üzere çeşitli proje türlerinin uygulama maliyetleri de arttığından, maliyetlerin artması riskini hesaba katmak gerekir.

Özellikle girişimcinin bu planı uygularken planladığı harcamaların Rosstat'ın planladığı enflasyon dikkate alınarak artabileceğini dikkate almak gerekir. Rosstat'a göre enflasyon 2014'teki yüzde 11,4'e kıyasla 2015'te yüzde 12,9 oldu.

2016 tahmini - %10,4; öngörülen maksimum seviye %12,4, minimum seviye ise %8,4'tür.

2017 yılı enflasyon tahmini - %8,6; öngörülen maksimum seviye %10,6, minimum seviye ise %6,6'dır (Tablo 5).

Tablo 5. 2016-2020 Enflasyon Tahmini, %

Dolayısıyla tahmin planı, maliyet hesaplamalarının tam olarak doğru olmayabileceğini ve minimum ve maksimum enflasyon seviyeleri ile diğer riskler dikkate alınarak ayarlamalar yapılması gerektiğini söylememize olanak sağlıyor. Örneğin bir girişimci yurtdışındaki bir proje için hammadde almayı planlıyorsa döviz kurundaki dalgalanmalardan dolayı maliyetin önemli ölçüde artması riski vardır.

3. Projenin uygulanması sırasında, bu ürünlerin beş yıllık plan için satış ihtiyaçlarını ve enflasyonu dikkate alan fiyatları tahmin etmek oldukça zor olduğundan gerçek net kar düşebilir.

Dolayısıyla bu projenin dış çekiciliğine rağmen, bu projenin uygulama süresinin oldukça uzun olduğunu söylemek mümkündür.

Ayrıca girişimci, böyle bir projeyi hayata geçirirken kendi gücüne güvenmek zorunda kalacaktır çünkü bankalar genellikle bu tür riskli projelere kredi vermekle ilgilenmemektedir.

Sonuç olarak hızlı analizin çeşitli durum ve durumlarda faydalı olabileceğini belirtmek gerekir. Böyle bir analiz, karşı tarafın sorunlarını, şirketin kendi sorunlarını belirlemenize ve ayrıca bir iş edinme veya açık artırmada bir tedarikçi seçme konusunda karar vermenize olanak tanır. Böyle bir analiz, önemli bir sözleşme hakkında mümkün olan en kısa sürede karar vermenize, bir tedarikçi seçerken şirketin risklerini azaltmanıza veya mali sorunları olan bir şirketle kârsız bir sözleşmeyi reddetmenize olanak tanır.

Edebiyat

1. Rusya Federal Vergi Dairesi'nin 17 Temmuz 2013 tarihli AS-4-2/12722 sayılı mektubu “Vergi makamları komisyonlarının vergi matrahının yasallaştırılmasına ilişkin çalışmaları hakkında.”

2. Rusya Maliye Bakanlığı'nın 05/06/1999 sayılı ЗЗн Kararı (04/06/2015 tarihinde değiştirildiği şekliyle) “Muhasebe Yönetmeliğinin onaylanması üzerine “Kuruluş Giderleri” PBU 10/99.”

3. Rusya Maliye Bakanlığı'nın 05/06/1999 tarih ve 32n sayılı Emri (04/06/2015 tarihinde değiştirilen şekliyle) “Muhasebe Yönetmeliğinin onaylanması üzerine “Kuruluşun Gelirleri” PBU 9/99.”

4. Rusya Federal Vergi Dairesi'nin 21 Temmuz 2014 tarihli ve ММВ-7-8/378@ sayılı Emri “Vergi mükellefi (ücret mükellefi, vergi acentesi) tarafından yükümlülüğün yerine getirildiğini teyit eden bir sertifika formunun onaylanması üzerine vergileri, harçları, cezaları, para cezalarını, faizleri, doldurma prosedürünü ve telekomünikasyon kanalları aracılığıyla elektronik ortamda sunumu için formatı ödemek."

EA- finansal ve ekonomik faaliyetin çeşitli göstergeleri arasındaki bağlantı ve bağımlılığın belirlenmesi, nihai raporlamaya dahil edilmesi (Form 1,2,3,4,5.)

Amaç E.A.: işletmenin finansal durumunun ve gelişim dinamiklerinin açık ve basit bir değerlendirmesi.

Fin kullanıcıları raporlama:

1. harici:

a) doğrudan ilgilenen:

Mevcut ve potansiyel alacaklılar;

Tedarikçiler ve alıcılar;

Mevcut ve potansiyel fon sahipleri

Hükümet ve vergi makamları

b) doğrudan ilgilenmiyor (1 grubun çıkarlarını korumak için raporlama gereklidir):

Denetim hizmetleri;

Mali danışmanlar;

Menkul kıymet borsaları;

Basın ve bilgilendirme ajanslar;

Devlet istatistik organları.

Prof. sendikalar

2. dahili: – üst düzey yönetim,

İlgili seviyelerin yöneticileri.

Raporlamanın zorunlu olduğu kullanıcılar var - nakit. organlar, hükümet İstatistikçiler, denetim kuruluşları.

Ana raporlama kriterleri: şeffaflık, güvenilirlik, bilgi içeriği.

Raporların okunması Finansal ve operasyonel göstergelerin incelenmesi

Az sayıdaki kaynağın seçimine dayalı olarak kaynaklar hakkında sonuç çıkarılmasına olanak sağlar

işletmenin artan fonları, en önemli göstergeler ve sürekli

yatırımlarının yönünü ve zaman içindeki takibini belirlemek

kurumsal gelişimin doğası

Ana yönler (E.A. içeriği):

1. Muhasebe analizi. bakiye (form 1):

Varlıkların yapısının ve kaynaklarının değerlendirilmesi;

Bilanço likiditesinin An-z'si;

An-z ödeme gücü;

An-z iflas olasılığı;

Finansal istikrarın an-z'si;

Mali durumun muhasebe değerlendirmesine yönelik konsolide kriterlere göre sınıflandırılması. denge.

2. Kâr ve zarar tablosunun analizi (form 2):

Finansal kaynakların düzeyi ve dinamiklerinin analizi;

Faktörlerin kar üzerindeki An-z etkisi;

Kârlılığın faktöriyel analizi;

Ticari faaliyet göstergelerinin ve finansal döngünün dinamiklerinin analizi (cironun hesaplanması);

3.Muhasebe uygulamalarının analizi. bakiye (form 3, 4, 5):

Özsermayenin bileşimi ve hareketinin değerlendirilmesi (form 3);

An-z nakit akışları (form 4);

Ödünç alınan fonların An-z hareketleri;

An-z alacak ve borçlar;

Amortisman özelliğinin An-z'si;

Finansman, uzun vadeli yatırımlar ve finansal yatırımların A'dan Z'ye hareketi

E.A. 4 aşamada gerçekleştirilmesi tavsiye edilir:

1. Hazırlık - raporlama resmi özelliklere (görsel) göre kontrol edilir: ayrıntıların, imzaların, göstergelerin bağlanması, sabit varlıkların varlığı dikkate alınır.

2. Hesapların ön incelemesi. raporlama ve bilanço okuma.

Ana özelliklerini incelemeye dayalı olarak bakiyeyi “okuyun”:

• raporlama dönemi sonunda bilanço para biriminin başlangıca göre artması gerekir
• Dönen varlıkların büyüme hızı, duran varlıkların büyüme hızından daha yüksek olmalıdır
• özsermaye borç alınan sermayeyi aşmalı ve büyüme oranı daha yüksek. Borcun büyüme hızı nedir
• Alacak ve borçların büyüme oranları d.b. yaklaşık olarak aynı
• özkaynakların dönen varlıklar içindeki payı d.b. 10'dan fazla%
• Bilançoda “hasta” kalemler olmamalıdır (ortaya çıkmamış zarar)

3. Hesaptaki açıklayıcı notla tanışma. beyanlarla veya yıllık raporla birlikte.

İşletmenin kısa açıklaması;

Anahtar Performans Göstergeleri;

Finansal durumu etkileyen faktörler sonuç;

Sabit varlıklar, maddi olmayan varlıklar, finansal yatırımlar ve karlılık göstergelerine ilişkin analitik göstergeler;

Kısa ve uzun vadede finansal istikrarın ve borç ödeme gücünün değerlendirilmesi;

İş faaliyeti değerlendirmesi

3.Raporun ekonomik okunması ve analizi. Ekonomik okuma, ekonomik faaliyetlerin ve mali durumun sonuçlarının genelleştirilmiş bir değerlendirmesidir.

Fin. durum şu şekilde değerlendirilir:

Kısa vadeli - ödeme gücü, likidite.

Uzun vadeli:

Fon kaynaklarının yapısının değerlendirilmesi (finansal risk katsayısı). Tatmin edici fon kaynağı (3K/SK<1, где СК- собственные ср-ва),

İşletmenin alacaklılardan ve dış yatırımcılardan göreceli bağımsızlığının bir göstergesi (finansal istikrar katsayısı) (SC/EB>0,5).

Herhangi bir varlığın likiditesi altında parasal kaynaklara dönüşme yeteneği anlaşılmıştır. Likidite derecesi, bu dönüşümün belirlenebileceği sürenin uzunluğuna göre belirlenir.

Bilanço likiditesi- Bir kuruluşun yükümlülüklerinin, paraya dönüşme süresi yükümlülüklerin geri ödeme süresine karşılık gelen varlıkları tarafından karşılanma derecesi olarak tanımlanır.

İyi çalışmanızı bilgi tabanına göndermek basittir. Aşağıdaki formu kullanın

Bilgi tabanını çalışmalarında ve çalışmalarında kullanan öğrenciler, lisansüstü öğrenciler, genç bilim insanları size çok minnettar olacaklardır.

Benzer belgeler

Bir işletmenin mali durumunun hızlı teşhisi için metodoloji. Raporlamanın dikey ve yatay analizi, iş faaliyeti analizi, likidite göstergeleri ve finansal istikrar. Alacak hesaplarının yönetiminin iyileştirilmesi.

tez, 10/13/2011 eklendi


Finansal ekspres analizin yürütülmesi için bilgi temeli, aşamaları ve prosedürü. Faktör, dikey ve yatay analiz yöntemleri. İşletmenin likidite göstergelerinin, sermaye yapısının, karlılığının ve ticari faaliyetinin değerlendirilmesi ve analizi.

kurs çalışması, eklendi 03/04/2012


Bir işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerini analiz etmenin kavramı ve önemi. Ekspres analiz için bir dizi analitik gösterge. Quartz LLC'nin bilançosunun genel analizi. Kuruluşun likidite oranları, ödeme gücü ve finansal istikrarı.

tez, eklendi: 02/06/2014


İşletmenin mali durumunun hızlı analizi. Ayrıntılı analizin özü. Finansal istikrarın değerlendirilmesi. Mevcut faaliyetlerin analizi, karlılık. Topol LLC örneğini kullanarak finansal durumu değerlendirme metodolojisinin pratik uygulaması.

test, 25.01.2012 eklendi


İşletmenin mali ve ekonomik faaliyetinin ana göstergelerinin özellikleri. Mali durumu analiz etmek için metodoloji. Yugorsky Product LLC'nin organizasyonel ve ekonomik özellikleri. Belirli bir işletmenin mali durumunun hızlı değerlendirmesi.

kurs çalışması, eklendi 27.09.2016


Bir işletmenin mali durumunu analiz etmek için modeller Altman, Taffler, eksiklikleri. Hızlı teşhis için temel finansal göstergelerin hesaplanmasına yönelik metodoloji. Finansal raporlama formlarının hazırlanmasına yönelik teorik yaklaşımlar, dahil. ve Ukrayna'da.

test, 21.06.2010 eklendi


İşletmenin mali durumu, önemi ve analizin amaçları. Bilanço yapısının analizinin teorik yönleri. Bilançonun hızlı analizinin özü. Avelana M LLC'nin karlılık, finansal oranlar ve bilanço yapısının analizi.

kurs çalışması, eklendi 04/23/2011

giriiş

1 İşletmenin mali durumunun hızlı analizi

1.1 Bir işletmenin mali ve ekonomik faaliyetlerinin analizinin özü

1.2 Mali tabloların açık analiz sırası

1.3 Mali raporlama göstergelerinin açık analizine yönelik metodoloji

2 Bir işletmenin ekonomik faaliyetinin hızlı analizi (Mozyrstroy Üretim Kooperatifi örneğini kullanarak)

2.1 Mozyrstroy Üretim Kooperatifinin faaliyetlerinin ekonomik özellikleri

2.2 Mali durumun hızlı analizi Yıllık mali tablolara göre üretim kooperatifi "Mozyrstroy"

Verilen hızlı analize dayanarak PC Mozyrstroy'un mali durumunu iyileştirmenin 3 Yolu

Çözüm

Kullanılan kaynakların listesi

GİRİİŞ

Piyasa ekonomisine geçiş sırasında toplum, hayatının her alanında (siyasi, hukuki, ekonomik, sosyal vb.) sistemik dönüşümler yaşar. Ekonomik nitelikteki sorunlar arasında küçük işletmelerin geliştirilmesi ve desteklenmesi yer almaktadır.

Onarım ve inşaat hizmetleri gibi karmaşık ve çeşitli bir alanda küçük işletmelerin gelişmesi özellikle ilgi çekicidir. Bu görevin uygulanmasında önemli bir rol, işletmenin mali durumunun analizine verilmektedir. Yardımı ile bir işletmenin gelişimine yönelik bir strateji ve taktikler geliştirilir, planlar ve yönetim kararları doğrulanır, uygulamaları izlenir, ticari faaliyetlerin verimliliğini artırmanın yolları belirlenir ve işletmenin faaliyetlerinin sonuçları belirlenir, bölümleri ve çalışanları değerlendirilir.

Hizmet sektörünün ekonomi için ulaşım hizmetleri, iletişim, sağlık ve eğlence alanlarında temsil ettiği altyapının muazzam rolünü küçümsemek zordur. Ekonomi geliştikçe hizmet sektörünün rolü daha da güçleniyor ve çeşitli sektörlerde giderek daha fazla insan yer alıyor.

Modern ekonomik koşullarda, her ekonomik varlığın faaliyetleri, işleyişinin sonuçlarıyla ilgilenen çok çeşitli piyasa katılımcılarının dikkatini çekmektedir. Bir kuruluşun kuruluşunun mali durumunun açık bir analizi, kaynakların etkin kullanımını incelemek için yöneticiler ve ilgili hizmetlerin yanı sıra kurucular ve yatırımcılar tarafından gerçekleştirilir. Bankaların kredi koşullarını değerlendirip risk derecesini belirlemesi, tedarikçilerin ödemeleri zamanında alması vb.

Bir işletmenin mali durumu, işletme fonlarının yerleştirilmesi ve kullanımı ile karakterize edilir. Bu bilgi işletmenin bilançosunda sunulmaktadır. İşletmenin mali durumunu belirleyen ana faktörler, öncelikle mali planın uygulanması ve kar pahasına kendi sermaye devrine ihtiyaç duyulduğunda ikmal ve ikinci olarak işletme sermayesinin (varlıkların) devir hızıdır. Mali durumun ortaya çıktığı sinyal göstergesi, işletmenin ödeme gücüdür; bu, ödeme gereksinimlerini zamanında karşılama, kredileri geri ödeme, personele ödeme yapma ve bütçeye ödeme yapma yeteneği anlamına gelir.

Bir işletmenin modern koşullarda hayatta kalmasını sağlamak için, yönetim personeli her şeyden önce hem işletmelerinin hem de mevcut potansiyel rakiplerin mali durumunu gerçekçi bir şekilde değerlendirebilmelidir. Finansal durum, bir işletmenin ekonomik faaliyetinin en önemli özelliğidir; rekabet gücünü, ticari işbirliği potansiyelini belirler, işletmenin kendisinin ve ortaklarının ekonomik çıkarlarının finansal ve üretim açısından ne ölçüde garanti edildiğini değerlendirir. Ancak finansal durumu gerçekçi bir şekilde değerlendirme yeteneği, bir işletmenin başarılı bir şekilde işlemesi ve amacına ulaşması için yeterli değildir.

İnşaat işi, geniş yapısı, çok apartmanlı inşaat, bireysel konut inşaatı vb. gibi ilgili sanayi sektörlerinin unsurlarını kapsayan sektörde önemli bir yer tutmaktadır.

Dersin önemi, işletmenin kendi işletme sermayesi ile tedarikini bir bütün olarak incelemek ve değerlendirmek, işletmenin ödeme gücü göstergelerini belirlemek, finansal istikrarı analiz etmek ve likiditeyi değerlendirmektir.

Bu çalışmanın temel amacı, PC Mozyrstroy'un mali durumunu, ekspres analize, faaliyet sonuçlarına, finansal göstergelerin hesaplanmasına, operasyonel verimliliğin arttırılmasına ve kar elde edilmesine dayanarak incelemektir.

Çalışmanın ana görevleri şunlardır:

İşletmenin mali durumunun metodolojisinin incelenmesi;

İşletmenin finansal istikrarının analizi;

Bilanço likidite analizi;

Finansal oranların analizi;

Kârlılık ve ticari faaliyetlerin analizi;

PC Mozyrstroy'un mali durumunun açık bir analizi 2009 mali tablolarına göre yapılacaktır.

1 İŞLETMENİN MALİ DURUMUNUN AÇIK ANALİZİ

1. Bir işletmenin mali ve ekonomik faaliyetlerinin analizinin özü

Bir yandan bir faaliyet türü, diğer yandan bir bilim olarak finansal analizin özünü belirlemek için ana unsurlarını tanımlamak gerekir. Bu unsurlar şunlardır: işletmenin finansmanı, işletmenin fonlarının yapısı, işletmenin mülkünün yapısı, işletmenin mali durumu, mali analizin amaçları, mali analizin konuları, mali analizin bir araç olarak yeri. bilim, finansal analizin diğer faaliyet türleriyle etkileşimi.

Piyasa koşullarında işletme finansmanı özellikle önem kazanmaktadır. Girişim faaliyetinin finansal yönünün ön plana çıkarılması, son dönemde gelişmiş kapitalist ülkelerin ekonomik yaşamının en karakteristik özelliklerinden biri haline gelmiştir. İşletme finansmanının artan rolü, dünya çapında meydana gelen bir trend olarak görülmelidir.

"Finans" terimi Latince "financia" - nakit ödemeden gelir. İşletme finansmanı, özelliği faaliyet alanı ve doğal fonksiyonlarında yer alan ekonomik bir kategoridir.

Devletin modern finansal sistemi merkezi ve merkezi olmayan finanstan oluşmaktadır.

“Finans, ticari kuruluşlardan ve devletten fon fonları yaratma ve bunları toplumun sosyal ihtiyaçlarını yeniden üretme, teşvik etme ve karşılama amacıyla kullanma sürecinde ortaya çıkan bir dizi parasal ilişkidir. Mali ilişkilerin toplamında birbiriyle bağlantılı üç büyük alan öne çıkıyor: ekonomik varlıkların finansmanı (işletmeler, kuruluşlar, kurumlar), sigorta, kamu maliyesi.

Mali ilişkiler, şu veya bu şekilde (yasama, sözleşmeye bağlı vb.) nakit ve nakit dışı ödemelerin yapılmasının gerekli olduğu ve ödemelerin fiilen gerçekleştiği durumlarda ortaya çıkar. İşletme finansmanı, nakit ödemeleriyle ilişkili olan ve işletme fonlarının ve bu fonların kaynaklarının bireysel dolaşımı sürecinde ortaya çıkan bir ilişkiler sistemidir. Bir başka deyişle işletmelerin finansal süreçleri, nakit gelir ve giderlerinin oluşmasını içermektedir. İşletme finansmanı, finansal sonuçların (gelir, kâr) temini, üretimi, satışı, alınması ve dağıtılması, ödünç alınan fonların çekilmesi ve geri ödenmesinden oluşan işletme fonlarının ve oluşum kaynaklarının sürekli dolaşımına hizmet eder. Dolaşım sürecinde, mülkiyet unsurları ile onu oluşturan sermaye unsurları arasındaki ilişki olarak tanımlanan, işletmenin fonlarının yapısında ve kaynaklarında sürekli bir değişiklik meydana gelir. Bir işletmenin fonlarının yapısı, sabit varlıkların maliyet değerleri ile diğer duran varlıklar, stoklar ve maliyetler, nakit, ödemeler ve diğer dönen varlıklar arasındaki orantı olarak gelişir. Bir işletmenin mülk kaynaklarının yapısı, öz fon kaynaklarının maliyet değerleri, uzun vadeli krediler ve borçlanmalar, kısa vadeli krediler ve borçlanmalar, alacaklılarla yapılan ödemeler ve diğer kısa vadeli yükümlülükler arasındaki orandır. Buna göre listelenen agregatların her biri, daha küçük unsurlar tarafından belirlenen kendi yapısına sahiptir.

İşletmenin fonlarının yapısının ve bunların oluşum kaynaklarının yapısının her sabit noktada oranı, işletmenin mali durumunu belirler ve finansal analizin en önemli görevlerinden biri olan sürdürülebilirlik derecesini belirler. Finansal durum, finansal kaynakların kullanılabilirliğini, yerleşimini ve kullanımını yansıtan bir dizi göstergedir.

Çünkü analizin amacı sadece işletmenin mali durumunu kurmak ve değerlendirmek değil, aynı zamanda onu iyileştirmeye yönelik sürekli çalışmalar yapmaktır.

İşletmenin mali durumunun analizi, bu çalışmanın hangi spesifik alanlarda yapılması gerektiğini gösterir, işletmenin mali durumundaki en önemli hususların ve en zayıf durumların tespit edilmesini mümkün kılar.

Mali durumun değerlendirmesi, analizin amacına, mevcut bilgilere, yazılıma, teknik ve personel desteğine bağlı olarak değişen derecelerde ayrıntıyla gerçekleştirilebilir. En uygun olanı, mali durumun açık analizi ve derinlemesine analizi prosedürlerini ayırmaktır. Finansal analiz aşağıdakileri değerlendirmeyi mümkün kılar:

İşletmenin mülkiyet durumu;

İş riskinin derecesi;

Mevcut faaliyetler ve uzun vadeli yatırımlar için sermaye yeterliliği;

Ek finansman kaynaklarına duyulan ihtiyaç;

Sermayeyi artırma yeteneği;

Borçlanmanın rasyonelliği;

Kârın dağıtım ve kullanımına ilişkin politikanın geçerliliği.

Mali durumun analizi için bilgi desteğinin temeli, tüm endüstrilerin ve mülkiyet biçimlerinin organizasyonu için tek tip mali tablolar olmalıdır.

Finansal analiz sonuçları, özel dikkat gerektiren zayıf noktaların belirlenmesine ve bunları ortadan kaldıracak önlemlerin geliştirilmesine olanak sağlar.

Bütün bunlar, modern koşullarda finansal analizin, potansiyel bir ortağın güvenilirliğini değerlendirmek için bir araç olan bir yönetim unsuru haline geldiğini bir kez daha gösteriyor.

Yönetim kararları alma sürecinde resmi ve gayri resmi prosedürleri birleştirme ihtiyacı, hem belge hazırlama prosedürüne hem de mali durumu analiz etme prosedürlerinin sırasına damgasını vurmaktadır. Bir işletmenin piyasa ekonomisindeki işleyişinin mantığıyla en tutarlı olan şey, finansal analiz mantığının bu anlayışıdır.

1.2 Mali tabloların açık analiz sırası

Ekspres analiz, bilgisayar bilgi teknolojilerini kullanarak ilişkileri için algoritmalar kullanan finansal tablolara ve göstergelerin hesaplamalarına dayanarak ticari kuruluşların ekonomik durumunu teşhis etme yöntemidir.

Ekspres analizin amacı, ekonomik faaliyetin sonuçlarının ve bir nesnenin mali durumunun, ana analitik göstergelere ve bunların hesaplanmasına yönelik yöntemlere dayalı olarak hızlı, genelleştirilmiş bir değerlendirmesidir.

Ekspres analiz sırası aşağıdaki gibidir:

1. İfade etmek-analiz parasal OJSC Tochmash'ın durumu

   Test >> Finans

   İfade etmek-analiz parasal JSC Tochmash Fabrikasının durumu “... sayfa 14). Sırasında parasal analiz varlıklar işletmeler ve yapıları incelenerek... yeteneği tahmin etmek için işletmeler işini zamanında yap parasal yükümlülükler. İçin...

2. Mantık ifade etmek-analiz parasal raporlama

   Özet >> Muhasebe ve Denetim

   için görsel, kullanışlı ve evrensel bir araç ifade etmek analiz parasal durum işletmeler- seri programı: " Analiz parasal 1.xx raporlanıyor".

3. İfade etmek-analiz parasal durum işletmeler

   Test >> Finansal Bilimler

   İş İfade etmek-analiz parasal durum işletmelerİş... İfade etmek-analiz parasal durum işletmeler Analiz parasal durum işletmeler Başarılı finansal yönetimin en önemli koşuludur. Parasal durum işletmeler ...

Mali tabloların ekspres analizi, olağan bilanço ve gelir tablosunun yeterli olduğu bir mali analizdir.

İlk verilerin görünürdeki sınırlamalarına rağmen, şirketin mali istikrarı ve ödeme gücü, serbest nakit varlığı veya yokluğu, nakit akışı yönetimi politikası ve dolayısıyla borç ödeme gücü ve ödeme gücü hakkında bilançonun yapısı hakkında sonuçlar çıkarmak mümkündür. Yatırım döngüsünün aşaması.

Bir işletmenin mali durumunun analizi, faaliyetlerindeki eğilimleri belirlemek ve ana mali göstergeleri belirlemek amacıyla, değerlendirmeye tabi tutulan şirketin geçmiş dönemlere ait bilançosunun ve mali performans raporlarının bir analizini (finansal tabloların açık analizi) içerir. Finansal analiz türlerinden biri olan ekspres analizin temel amacı, bir işletmenin mülkiyet durumunun ve gelişim verimliliğinin açık ve basit bir değerlendirmesidir.

Mali tabloların hızlı analizi, analizi hangi düzeyde derinleştirmenin anlamlı olduğuna ve hangi ek verilerin aranacağına karar vermek için bir kuruluştaki işlerin durumunu hızlı bir şekilde teşhis etmek için en uygun çözümdür.

Mali tabloların hızlı analizi, bir veya iki gün içinde kuruluşun mali durumu hakkında genel bir fikir edinmeyi mümkün kılar. Kolaylığı analiz bilgi tabanının basitliğinde yatmaktadır. İki ana form (bilanço ve kar ve zarar tablosu) birincisi standarttır, ikincisi ise vergi dairesine ve istatistik otoritelerine sunulması zorunludur.

Konsolide mali tablolardaki rakamların doğru şekilde kullanılması ve iyi düşünülmüş bir metodoloji ile mali tabloların hızlı analizi, ciddi yönetim kararları almak için gerekli olan işletmenin durumuna ilişkin kapsamlı bir anlık görüntü sağlayabilir.

Ana bilgi kaynakları ve mali tabloların açık analizi, işletmenin mali tablolarıdır. “Muhasebe Hakkında” federal yasaya göre, şirketin temel raporlama belgeleri bilanço (Form No. 1) ve kar ve zarar tablosudur (Form No. 2). Yıllık raporlama aynı zamanda bilançonun eklerini de içerir: sermaye değişim tablosu (form No. 3); nakit akış tablosu (form No. 4); Bilanço eki (form No. 5); alınan fonların amaçlanan kullanımına ilişkin rapor (form No. 6); kuruluş ve mali durumu hakkında temel bilgileri içeren açıklayıcı bir not; Teftiş raporu.

Bir işletmenin mali durumunun hızlı analizi aşağıdaki aşamaları içerir:

1. Aşama. Mülk durumunun analizi.

2. aşama. Finansal sonuçların analizi.

Sahne 3. Mali durumun analizi.

1. Aşama. Şirketin mülkiyet durumunun analizi

Şirketin fonlarının yapısında ve kaynaklarında meydana gelen niteliksel değişiklikler ve bu değişikliklerin dinamikleri hakkında en genel fikir, raporlamanın dikey ve yatay analizi kullanılarak elde edilebilir. Dikey analiz, şirketin fonlarının yapısını ve kaynaklarını ortaya koyarken, yatay analiz, mutlak parametrelerin göreceli büyüme (azalış) oranlarıyla desteklendiği analitik tabloların oluşturulmasından oluşur.

2. aşama. Finansal sonuçların analizi

Bir işletmenin işleyişinin etkinliği ve ekonomik fizibilitesi (ve bizim için kâr asıl ve asıl şeydir) mutlak ve göreceli göstergelerle ölçülür: kâr, brüt gelir düzeyi, kârlılık vb. Kâr ve zarardan elde edilen verilerin kullanılması Bilançonun beyanında (Form No. 2), karlılığın ana göstergelerini hesaplayacağız:

2.1. Satış getirisi, satılan birim ürün başına ne kadar kar elde edildiğini gösterir.

2.2. Temel faaliyetlerin karlılığı, satışlardan elde edilen karın ne kadarının 1 ruble maliyete düştüğünü gösterir.

2.3. Satış getirisi (ROS) oranı, net karın brüt satışlara oranıdır.

2.4. Bir işletmenin varlık getirisi (ROA), şirketin tasarrufundaki her bir varlık biriminden kaç para birimi net kâr elde edildiğini gösterir.

2.5. Özsermaye getirisi oranı (ROE), sahiplerinin şirketin işine yatırdığı her bir rublenin ne kadar gelir ürettiğini gösterir.

2.6. Özsermayenin geri ödeme süresi, belirli bir kuruluşa yapılan yatırımların tamamen geri ödeneceği yıl sayısını gösterir.

Sahne 3. Finansal analiz

Kural olarak, analiz şunları içerir:

3.1. Bilanço kalemlerinin dinamiklerinin ve yapısının değerlendirilmesi.

3.2. Bilançonun likidite ve ödeme gücünün analizi.

3.3. Finansal istikrar ve sermaye yapısının analizi.

3.1. Bilanço kalemlerinin dinamiklerinin ve yapısının değerlendirilmesi. Mali durumun dinamiklerinin genel bir değerlendirmesi için bilanço kalemlerinin likidite ve yükümlülüklerin vadesine göre belirli gruplara ayrılması gerekmektedir. (Toplam bilanço kalemleri). Toplu bilançoya dayanarak işletmenin mülkünün yapısı analiz edilir.

Ayrıca göstergelerin dinamik bir analizini yapmanıza, mutlak artışlarını ve büyüme oranlarını belirlemenize olanak tanıyan analitik bir denge oluşturabilirsiniz.

3.2. Bilançonun likidite ve ödeme gücünün analizi. Bir işletmenin mali durumu, işletmenin likidite ve ödeme gücü göstergeleri, yani kısa vadeli yükümlülükler için zamanında ve tam ödeme yapma yeteneği ile karakterize edilir.

Likidite ve borç ödeme gücünün birbirine eşdeğer olmadığı açıktır. Bu nedenle, likidite oranları mali durumu tatmin edici olarak nitelendirebilir; ancak, bilançonun likiditesini analiz ederek görülebilecek şekilde, dönen varlıkların likit olmayan varlıklar ve vadesi geçmiş alacaklar arasında önemli bir paya sahip olması durumunda, özünde bu değerlendirme hatalı olabilir.

3.3. Finansal istikrarın analizi. Bir işletmenin mali durumunun değerlendirilmesi, mali istikrar analizi yapılmadan eksik kalacaktır. Finansal istikrar analizinin görevi varlık ve yükümlülüklerin büyüklüğünü ve yapısını değerlendirmektir. Varlıkların ve mülkiyetin her bir unsuru için bir bütün olarak bağımsızlığı karakterize eden göstergeler, analiz edilen kuruluşun mali açıdan yeterince istikrarlı olup olmadığını ölçmeyi mümkün kılar. Finansal istikrarı değerlendirmenin en basit ve yaklaşık yolu, finansal istikrarın mutlak göstergelerini hesaplamaktır.

Çoğu zaman, finansal istikrarı analiz etmek için küresel ve yerel muhasebe ve analitik uygulamalarda kabul edilen göreceli katsayılar kullanılır.

Mali durumunuzun hızlı bir analizi nasıl yapılır?

Bu nedenle, öncelikle mali durumun açık bir analizini yaparken, şirketin bilançosundaki sorunlu kalemleri tespit etmek, raporlama kalemlerini incelemek, cari döneme ait verileri geçmişle karşılaştırmak ve sorunlu kalemleri belirlemek gerekir. İki türden sorunlu bilanço kalemlerinin dinamiklerini belirlemek ve değerlendirmek gerekir:

1. Şirketin raporlama dönemindeki son derece yetersiz performansından ve bunun sonucunda ortaya çıkan zayıf mali durumdan (karşılanmayan zararlar, vadesi geçmiş krediler ve ödenecek hesaplar vb.) bahsetmek.

2. Kuruluşun çalışmalarındaki, birbirini takip eden birkaç dönemin raporlarında düzenli olarak tekrarlanırsa, şirketin mali durumunu önemli ölçüde etkileyebilecek bazı eksikliklerin kanıtı (vadesi geçmiş alacaklar, mali sonuçlara yazılan borçlar, para cezaları) , cezalar, kuruluştan tahsil edilen cezalar, negatif net nakit akışı vb.).

Örneğin: Alacak hesapları. Göstergedeki artış, alacak hesaplarındaki artıştan kaynaklanıyorsa, bu, yetersiz bir müşteri hizmetleri politikasına işaret eder; ancak gelir artışına bağlı olarak, satışları teşvik etmeyi amaçlayan kredi politikasında bir değişiklik anlamına gelebilir.

Bilanço verileri, şirketin ödeme gücü açısından "güvenlik marjı" olarak adlandırılabilecek şirketin ödeme gücünün bir ön değerlendirmesine olanak tanır: Ödeme gücü = işletme sermayesi maliyeti - kısa vadeli yükümlülükler.

Artık dikey ve yatay analiz yapmak gerekiyor. Kâr-zarar tablosunu dikey ve yatay olarak analiz ederken gelir ve maliyet dinamikleri arasındaki ilişkinin izini sürmek gerekir. Tek yönlü büyüme veya göstergelerdeki düşüş analisti endişelendirmemeli ancak artan giderlerle birlikte gelir hacimlerinde de azalma varsa bu tek bir şeye işaret eder: Şirketin yakın gelecekte iş performansıyla ilgili ciddi sorunlar yaşayabilir.

Bir sonraki adım bilançonun likiditesini analiz etmektir. Bu aşamada şu sorunun cevabını vermek gerekir: Şirketin yükümlülüklerini karşılamaya yetecek kadar aktifi var mıdır?

Ekspres analiz yapılırken ilgi çekici olan, şirketin ticari faaliyetini karakterize eden katsayılardır. Göstergelerin analizi, şirket yöneticilerinin hem tedarikçiler hem de müşteriler nezdindeki etkinliğini göstermelidir. Bir işletmenin mali açıdan ticari faaliyeti, her şeyden önce fonlarının ciro hızında kendini gösterir.

Bilanço para biriminde özsermayenin payını karakterize eden finansal istikrar katsayısını hesaplamak gereksiz olmayabilir. Kredi ve borçlanma borcunuz varsa, faiz karşılama oranını hesaplamak mantıklı olacaktır.

Son olarak karlılık göstergelerini hesaplıyoruz; şirketin toplam ve net karlılığını belirlemek yeterli. Ancak bu göstergenin standart değerlerinin olmadığını ve ekonominin her sektörü için kesinlikle bireysel olduğunu unutmamalıyız. Ekonomik krizde gösterge pozitifse bu zaten iyidir ama Merkez Bankası refinansman oranının üzerindeyse durum normal olarak nitelendirilebilir.

Analiz sürecinde temel göstergelerin doğru seçilmesi çok önemlidir. Farklı kullanıcı gruplarının ihtiyaçlarını pratik olarak karşılayacak şekilde oluşturulmaları gerekir.

Böylece, işletme yöneticileri için set, mutlak ve göreceli olarak brüt kar, satış karı, karlılık düzeyi, faaliyet karı ve FAVÖK göstergelerini içerir.

Bir işletmenin ticari faaliyetini karakterize eden ödeme gücü, likidite oranları ve göstergeler - alacak ve borçların cirosu.

Hissedarlar ve sahipler için özsermaye getirisi göstergesi çok ilginç olacak. Sahiplerin işletmeye yatırdığı fonların kullanımının etkinliğini değerlendirirken temel göstergelerden biridir.

Likidite oranları (mevcut likidite ve işletme sermayesi), şirketin ödeme gücü derecesini ve kısa vadeli yükümlülüklerini zamanında ödeyebilme yeteneğini belirlemeyi mümkün kılar.

İşletme sermayesi miktarı, iş genişletme ve yeniden yatırım olasılığını karakterize eder. Bu, özellikle şirketin aktif bir yatırım politikası izlediği durumlarda önemlidir.

Ortaklar ve karşı taraflar için raporlamayı analiz ederken temel göstergeler şunlardır: işletmenin yatırım çekiciliğine ilişkin göstergeler; ticari faaliyet göstergeleri (varlık devir oranları, özsermaye: alacak hesapları ve borç hesapları); net varlıkların miktarı.

Bir şirketin yatırım çekiciliği, alacaklılar ve yatırımcılar için önemlidir. Likidite göstergeleri, finansal istikrar ve ticari faaliyetlerle karakterize edilir. Bunlar varlıkların, sermayenin, alacakların ve borçların cirosunu içerir.

Muhasebe (finansal) tabloların açık bir analizini gerçekleştiren kullanıcı, derinlemesine analizin yönlerini belirlemek için esas olarak şirket faaliyetlerinin "acı verici" noktalarını belirleme sorununu çözer.

Bu anlamda ekspres analiz, gerekli minimum hesaplamalar ve her kullanıcı için farklı olabilecek çeşitli teknik ve teknolojiler kullanılarak gerçekleştirilebilmektedir. Hızlı analiz için işletmenin mali durumunu karakterize eden aşağıdaki ana göstergeler seçilebilir:

1. Mülkiyet durumunun değerlendirilmesi: Kuruluşun ekonomik varlıklarının miktarı; Duran varlıkların toplam varlıklar içindeki payı; Sabit varlıkların amortisman oranı.

2. Mali durumun değerlendirilmesi: Mevcut ödeme gücü ve likidite oranı; Mutlak likidite oranı; Özerklik katsayısı; Öz işletme sermayesinin karşılık oranı.

3. İş faaliyetinin değerlendirilmesi: Kullanılan tüm varlıkların cirosu; Alacak hesap cirosu; Sermaye verimliliği.

4. Kârlılık değerlendirmesi: Tüm varlıkların kârlılığı; Satış karlılığı; Cari maliyetlerin karlılığı.

5. Raporlamada “acı verici” öğelerin varlığı: Kayıplar; Vadesi geçmiş alacak ve borçlar; Zamanında geri ödenmeyen krediler ve krediler; Verilen (alınan) faturaların vadesi geçmiştir.

Mali tabloların hızlı analizi, kullanıcı tarafından mali tablolara göre, göstergelerinin ön dönüşümü yapılmadan veya raporlama göstergelerinin ön dönüştürülmesiyle gerçekleştirilir. Muhasebe (finansal) raporlama göstergelerinin dönüşümü, homojen göstergelerin yeniden gruplandırılmasıyla gerçekleştirilebilir; Bilanço kalemlerinin toplanması.

Bu nedenle, herhangi bir analiz belirli bir amaç için gerçekleştirilir, bu nedenle ekspres analiz sonucunda hangi sorulara cevap almak istediğimizi her zaman net bir şekilde hatırlamalıyız. Kesin olarak tanımlanmış bir katsayı seti yoktur; analistin görevi, hesaplamalara başlamadan önce sorulan soruları tam olarak yanıtlayacak seti belirlemektir. Ekspres analiz yapılırken tüm kalemlerin analiz edilmesine gerek yoktur, yalnızca sorunlu bilanço kalemlerine dikkat edilmesi yeterlidir.